A taxa de crescimento dos lucros da Murphy USA (NYSE:MUSA) fica aquém do CAGR de 36% entregue aos accionistas

A compra de acções das melhores empresas pode criar uma riqueza significativa para si e para a sua família. Embora nem todas as acções tenham um bom desempenho, quando os investidores ganham, podem ganhar muito. Não acredita nisso? Então veja o preço das acções da Murphy USA Inc.(NYSE:MUSA). É 359% superior ao que era há cinco anos. Se isso não o faz pensar em investir a longo prazo, não sabemos o que o fará. Além disso, o preço das acções subiu 11% em cerca de um trimestre. Este facto pode estar relacionado com os recentes resultados financeiros, divulgados recentemente - pode ficar a par dos dados mais recentes lendo o nosso relatório da empresa.

Embora as acções tenham caído 5,7% esta semana, vale a pena concentrar-se no longo prazo e verificar se os rendimentos históricos das acções foram impulsionados pelos fundamentos subjacentes.

Veja nossa análise mais recente para Murphy USA

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado sobre uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a Murphy USA alcançou um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 35% por ano. Isto torna o crescimento dos EPS particularmente próximo do crescimento anual do preço das acções de 36%. Por conseguinte, poder-se-ia concluir que o sentimento em relação às acções não se alterou muito. Pelo contrário, o preço das acções acompanhou aproximadamente o crescimento dos EPS.

Pode ver como o EPS se alterou ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Murphy USA é um ótimo lugar para começar, se você quiser investigar mais as ações.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total do acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É possível que o TSR dê uma imagem mais completa do retorno gerado por uma ação. No caso da Murphy USA, a TSR é de 368% nos últimos 5 anos. Isto excede o retorno do preço das acções que mencionámos anteriormente. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a Murphy USA recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 41% nos últimos doze meses. Isto incluindo os dividendos. Uma vez que a TSR a um ano é melhor do que a TSR a cinco anos (esta última situa-se nos 36% por ano), parece que o desempenho das acções melhorou nos últimos tempos. Alguém com uma perspetiva otimista poderia ver a recente melhoria da TSR como um indicador de que a própria empresa está a melhorar com o tempo. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos uma visão real, temos de considerar também outras informações. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 2 sinais de alerta da Murphy USA que deve conhecer.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.