Receitas aprimoradas necessárias antes que o salto de 32% das ações da Yunji Inc. (NASDAQ: YJ) pareça justificado

Os accionistas da Yunji Inc.(NASDAQ:YJ) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 32% e recuperando da fraqueza anterior. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 81% do preço das acções no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Yunji pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector retalhista multilinha nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x e mesmo P/S superiores a 3x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Yunji

O que o P / S de Yunji significa para os acionistas?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro de Yunji tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante das receitas continue ou acelere, o que reprimiu o P / S. No entanto, se tal não acontecer, os actuais accionistas poderão sentir-se optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Yunji, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P / S como o de Yunji sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 42%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 88%. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 15% nos próximos 12 meses, a evolução negativa da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, é um quadro preocupante.

Tendo isto em conta, compreendemos por que razão o P/S da Yunji é inferior ao da maioria dos seus pares do sector. No entanto, consideramos pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o crescimento das receitas.

A palavra final

O preço das acções da Yunji subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, mas pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da Yunji confirma que a diminuição das receitas da empresa a médio prazo é um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, uma vez que se prevê que o sector cresça. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil ver o preço das acções a evoluir fortemente em qualquer direção num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Yunji ( 1 é preocupante) que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Yunji, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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