Por que os investidores não devem se surpreender com o baixo P / S da eXp World Holdings, Inc. (NASDAQ: EXPI)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da eXp World Holdings, Inc.(NASDAQ:EXPI) de 0,3x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o sector imobiliário nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 1,8x e mesmo P/S acima de 8x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da eXp World Holdings

O que significa o P/S da eXp World Holdings para os accionistas?

A eXp World Holdings não tem registado bons resultados recentemente, uma vez que as suas receitas em declínio se comparam mal com as de outras empresas, que, em média, registaram algum crescimento nas suas receitas. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a eXp World Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da eXp World Holdings?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P/S como o da eXp World Holdings sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 6.9%. Mesmo assim, as receitas aumentaram admiravelmente 138% em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 9,2%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior aos 12% de crescimento previstos para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da eXp World Holdings está a ficar aquém dos seus pares da indústria. Parece que a maioria dos investidores está à espera de ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da eXp World Holdings?

Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a eXp World Holdings mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao da indústria em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/S baixo, pois admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a eXp World Holdings que deve ser tido em conta.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.