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Receitas aprimoradas necessárias antes que o salto de 50% das ações da Zai Lab Limited (NASDAQ: ZLAB) pareça justificado
Os accionistas da Zai Lab Limited(NASDAQ:ZLAB) ficarão entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um mês excelente, registando um ganho de 50% e recuperando da fraqueza anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 36% nos últimos doze meses.
Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Zai Lab pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 7,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 12,5x e mesmo P/S superiores a 67x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.
Veja nossa análise mais recente para Zai Lab
Como é o desempenho recente da Zai Lab?
Os últimos tempos não têm sido bons para o Zai Lab, pois sua receita tem aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for esse o caso, os actuais accionistas terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.
Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Zai Lab ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Zai Lab?
Para justificar seu índice P / S, o Zai Lab precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do setor.
Olhando para trás primeiro, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 26% no ano passado. Este excelente desempenho significa que também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.
Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 54% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 210% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.
Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Zai Lab está a ficar aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente perante um futuro menos próspero.
O que podemos aprender com o P/S da Zai Lab?
Apesar de o preço das acções da Zai Lab ter subido recentemente, o seu P/S continua a ficar aquém da maioria das outras empresas. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.
Estabelecemos que a Zai Lab mantém o seu baixo P/S devido ao facto de as suas previsões de crescimento serem inferiores às do sector em geral, como previsto. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.
E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Zai Lab que deve conhecer.
Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Zai Lab, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NasdaqGM:ZLAB
Zai Lab
Develops and commercializes therapies to treat oncology, autoimmune disorders, infectious diseases, and neuroscience.