Gostamos da qualidade dos ganhos da Puma Biotechnology (NASDAQ: PBYI)

As acções estavam em baixa devido ao recente relatório de lucros da Puma Biotechnology, Inc.(NASDAQ:PBYI). Fizemos algumas análises e encontramos alguns fatores encorajadores que acreditamos que os acionistas devem considerar.

Veja nossa análise mais recente sobre a Puma Biotechnology

Um olhar mais atento sobre os ganhos da Puma Biotechnology

Um dos principais índices financeiros usados para medir o quão bem uma empresa converte seu lucro em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Por conseguinte, é considerado positivo quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas negativo se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por fluxos de caixa. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que um elevado rácio de especialização dos exercícios tende a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

A Puma Biotechnology tem um rácio de acumulação de -0,16 para o ano até março de 2024. Isto indica que o seu fluxo de caixa livre excedeu significativamente o seu lucro estatutário. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 23 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 15,4 milhões. A Puma Biotechnology teve um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, pelo que os 23 milhões de dólares que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Puma Biotechnology

Como discutimos acima, a Puma Biotechnology tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da Puma Biotechnology subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! Além disso, a Puma Biotechnology fez um ótimo trabalho ao aumentar o EPS no último ano. É claro que a análise dos resultados da Puma Biotechnology ainda não é exaustiva, pois é possível considerar também as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Se quisermos aprofundar a análise da Puma Biotechnology, podemos também analisar os riscos que esta enfrenta atualmente. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Puma Biotechnology (1 não deve ser ignorado) com os quais deve estar familiarizado.

Esta nota analisou apenas um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Puma Biotechnology. No entanto, existem muitas outras formas de formar uma opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.