As receitas não contam a história da OmniAb, Inc. (NASDAQ: OABI)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da OmniAb, Inc.(NASDAQ:OABI) de 11,4x pode parecer uma má oportunidade de investimento quando se considera que cerca de metade das empresas do sector das Ciências da Vida nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3,8x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente da OmniAb

Como é o desempenho recente da OmniAb?

Com o crescimento de sua receita em território positivo em comparação com a receita em declínio da maioria das outras empresas, a OmniAb tem se saído muito bem ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o crescimento futuro das receitas da empresa contrarie a tendência da indústria, contribuindo para um P/S mais elevado. É de esperar que sim, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a OmniAb ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da OmniAb?

O rácio P/S da OmniAb seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 66% para a linha de topo da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 178% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 4,0% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 6,5% por ano para o sector em geral.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a OmniAb estar a negociar a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S da OmniAb

Geralmente, a nossa preferência é limitar o uso do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

É uma surpresa ver a OmniAb negociar a um P/S tão elevado, dado que as previsões de receitas parecem menos do que estelares. A fraqueza da estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o elevado P/S, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos um sinal de alerta para a OmniAb que deve ser tido em conta.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.