Stock Analysis

O P/S da Standard BioTools Inc. (NASDAQ:LAB) ainda parece ser razoável

NasdaqGS:LAB
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O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 7,1x da Standard BioTools Inc.(NASDAQ:LAB) pode parecer uma má oportunidade de investimento quando se considera que cerca de metade das empresas do sector das Ciências da Vida nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3,8x. No entanto, não é sensato tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja a nossa análise mais recente da Standard BioTools

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NasdaqGS:LAB Rácio Preço/Vendas vs Indústria 17 de fevereiro de 2024

O que significa o P/S da Standard BioTools para os accionistas?

Com apenas um decréscimo limitado nas receitas em comparação com a maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Standard BioTools tem-se saído relativamente bem. Talvez o mercado esteja à espera que a empresa continue a ter um desempenho superior ao do sector, o que fez subir o P/S. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções, especialmente se as receitas continuarem a diminuir.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Standard BioTools se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Standard BioTools?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da Standard BioTools é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para superar decididamente a indústria.

Ao analisar os dados financeiros do último ano, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 3,7%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também caíram 17% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas nos últimos tempos tem sido indesejável para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 17% ao ano durante os próximos três anos, de acordo com o único analista que segue a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 6,5% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Standard BioTools está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Standard BioTools?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

A nossa análise da Standard BioTools mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

É preciso pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Standard BioTools que deve ter em conta, e um deles é um pouco desagradável.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.