A IDEAYA Biosciences (NASDAQ:IDYA) é um investimento arriscado?

O lendário gestor de fundos Li Lu (que Charlie Munger apoiava) disse uma vez: "O maior risco de investimento não é a volatilidade dos preços, mas sim o facto de se vir a sofrer uma perda permanente de capital". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o risco de uma empresa. É importante notar que a IDEAYA Biosciences, Inc.(NASDAQ:IDYA) tem dívidas. Mas esta dívida é uma preocupação para os accionistas?

Quando é que a dívida é perigosa?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a obter capital a um preço elevado. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. A primeira coisa a fazer quando se considera o montante da dívida que uma empresa utiliza é olhar para a sua tesouraria e dívida em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para IDEAYA Biosciences

Qual é a dívida da IDEAYA Biosciences?

Você pode clicar no gráfico abaixo para ver os números históricos, mas ele mostra que em setembro de 2023 a IDEAYA Biosciences tinha US $ 2.10 milhões em dívidas, um aumento em nenhum, ao longo de um ano. Mas, por outro lado, também tem US $ 468.8 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 466.7 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da IDEAYA Biosciences?

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a IDEAYA Biosciences tinha passivos de US $ 24.9 milhões com vencimento em 12 meses e nenhum passivo com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 468,8 milhões e US$ 6,70 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$450,6 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Esta liquidez a curto prazo é um sinal de que a IDEAYA Biosciences poderia provavelmente pagar a sua dívida com facilidade, uma vez que o seu balanço está longe de estar esticado. Em suma, a IDEAYA Biosciences tem liquidez líquida, pelo que se pode dizer que não tem uma dívida pesada! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a IDEAYA Biosciences pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

No ano passado, a IDEAYA Biosciences registou um prejuízo antes de juros e impostos e, na verdade, reduziu as suas receitas em 54%, para 23 milhões de dólares. Para ser franco, isso não é um bom presságio.

Qual é o risco da IDEAYA Biosciences?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm um longo historial de rentabilidade. E o facto é que, nos últimos doze meses, a IDEAYA Biosciences perdeu dinheiro na linha dos lucros antes de juros e impostos (EBIT). De facto, nesse período, a empresa gastou 116 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 113 milhões de dólares. Embora isso torne a empresa um pouco arriscada, é importante lembrar que ela tem um caixa líquido de US$ 466,7 milhões. Isto significa que pode continuar a gastar ao seu ritmo atual durante mais de dois anos. No geral, o seu balanço não parece excessivamente arriscado, de momento, mas somos sempre cautelosos até vermos o fluxo de caixa livre positivo. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a IDEAYA Biosciences que deve ter em atenção, e 1 deles não pode ser ignorado.

No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívidas líquidas. Pode aceder à nossa lista especial de tais empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.