Os investidores individuais que investiram na GlycoMimetics, Inc. (NASDAQ:GLYC) sofreram o impacto do declínio da capitalização bolsista de 29 milhões de dólares na semana passada

Principais informações

• A considerável participação de investidores individuais na GlycoMimetics indica que estes têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• 50% da empresa é detida pelos 11 principais accionistas
• As instituições detêm 19% da GlycoMimetics

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a GlycoMimetics, Inc.(NASDAQ:GLYC), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Podemos ver que os investidores individuais detêm a maior parte da empresa, com 43% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Como a capitalização bolsista caiu para 118 milhões de dólares na semana passada, os investidores individuais teriam enfrentado as maiores perdas do que qualquer outro grupo de accionistas da empresa.

Vamos aprofundar cada tipo de proprietário da GlycoMimetics, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para GlycoMimetics

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a GlycoMimetics?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a GlycoMimetics tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da GlycoMimetics abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 15% da GlycoMimetics. Isto é digno de nota, uma vez que os fundos de cobertura são frequentemente investidores bastante activos, que podem tentar influenciar a gestão. Muitos querem ver a criação de valor (e um preço mais elevado das acções) a curto ou médio prazo. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a BVF Partners L.P., com 15% das acções em circulação. Com 13% e 6,2% das acções em circulação, respetivamente, o Artal Group S.A. e a New Enterprise Associates, Inc. são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 11 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da GlycoMimetics

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da GlycoMimetics, Inc.. Em nome próprio, os insiders possuem acções no valor de 3,6 milhões de dólares na empresa de 118 milhões de dólares. Isto mostra, pelo menos, algum alinhamento, mas normalmente gostamos de ver participações de insiders maiores. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 43%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a GlycoMimetics. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 20% na GlycoMimetics. Este facto sugere que podem ter influência nas principais decisões políticas. Alguns investidores podem sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as empresas de capital privado podem, por vezes, encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores poderão estar a sair do investimento após a sua entrada na bolsa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, existem outros factores que são ainda mais importantes. Tenha em atenção que a GlycoMimetics está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles é significativo...

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.