Os accionistas podem não ser tão generosos com a remuneração do CEO da Bicycle Therapeutics plc (NASDAQ:BCYC) e eis porquê

Informações importantes

• A Assembleia Geral Anual da Bicycle Therapeutics terá lugar a 16 de maio
• A remuneração total do CEO Kevin Lee inclui um salário de 710,3 mil dólares
• A remuneração global é 32% superior à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Bicycle Therapeutics caiu 23% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 21%

Nos últimos três anos, o preço das acções da Bicycle Therapeutics plc(NASDAQ: BCYC) tem lutado para crescer e agora os accionistas estão sentados em uma perda. O crescimento dos lucros por ação também é inexistente, apesar do crescimento das receitas. A AGM a realizar no dia 16 de maio será uma oportunidade para os accionistas verem as suas preocupações abordadas pelo conselho de administração e para exercerem a sua influência sobre a gestão através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos. Eis a razão pela qual pensamos que os accionistas devem adiar um aumento para o CEO neste momento.

Veja a nossa última análise da Bicycle Therapeutics

Como é que a remuneração total de Kevin Lee se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Bicycle Therapeutics plc tem uma capitalização de mercado de US $ 1,0 bilhão e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 5,5 milhões no ano até dezembro de 2023. Observamos que é uma redução de 36% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 710 mil.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector das biotecnologias americanas com capitalizações de mercado entre 400 milhões de dólares e 1,6 mil milhões de dólares tiveram uma remuneração média total do CEO de 4,2 milhões de dólares. Por conseguinte, a nossa análise revela que a Bicycle Therapeutics plc paga a Kevin Lee a norte da mediana do sector. Além disso, Kevin Lee detém diretamente acções da empresa no valor de 5,3 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhado no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$710k	US$673k	13%
Outros	US$4.8m	US$8,0 milhões	87%
Compensação total	US$5,5 milhões	US$8,6 milhões	100%

A nível da indústria, quase 23% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 77% são outras remunerações. É interessante notar que a Bicycle Therapeutics atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total for direccionada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Bicycle Therapeutics plc

Nos últimos três anos, a Bicycle Therapeutics plc reduziu seus ganhos por ação em 23% ao ano. Alcançou um crescimento de receita de 168% no último ano.

Os investidores ficariam um pouco cautelosos com empresas que têm EPS mais baixos, mas, por outro lado, o crescimento da receita é forte, sugerindo um futuro mais brilhante. É difícil chegar a uma conclusão sobre o desempenho da empresa neste momento. Esta poderá ser uma empresa a observar. Afastando-se da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A Bicycle Therapeutics plc tem sido um bom investimento?

Com uma perda total de 21% em três anos para os accionistas, a Bicycle Therapeutics plc teria certamente alguns accionistas insatisfeitos. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Para concluir...

Os ganhos da empresa não cresceram e, possivelmente por isso, as acções tiveram um desempenho fraco, resultando numa perda para os accionistas da empresa. A próxima AGM proporcionará aos accionistas a oportunidade de reverem as políticas de remuneração da empresa e avaliarem se o julgamento e a tomada de decisões do conselho de administração estão alinhados com os dos accionistas da empresa.

A remuneração dos directores executivos é um aspeto crucial a ter em conta, mas os investidores também devem estar atentos a outras questões relacionadas com o desempenho da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos dois sinais de alerta para a Bicycle Therapeutics, que os investidores devem ter em conta no futuro.

Nota importante: A Bicycle Therapeutics é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com ROE elevado e dívida baixa.

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