Os accionistas devem estar satisfeitos com o preço da Azenta, Inc. (NASDAQ:AZTA)

Quando se verifica que quase metade das empresas da indústria das Ciências da Vida nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 3,9x, a Azenta, Inc.(NASDAQ:AZTA) parece estar a emitir alguns sinais de venda com o seu rácio P/S de 5,1x. No entanto, o P / S pode ser alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Azenta

Como é que a Azenta tem estado a atuar

Com o crescimento da receita em território positivo em comparação com a receita em declínio da maioria das outras empresas, a Azenta tem se saído muito bem ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o crescimento futuro das receitas da empresa contrarie a tendência da indústria, contribuindo para um P/S mais elevado. É de esperar que sim, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Azenta se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão alto quanto o da Azenta é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 7,9% nas receitas da empresa. Isto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 116% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 11% durante o próximo ano, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 2,2% para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Azenta está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com a indústria. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

Conclusão sobre o P/S da Azenta

Geralmente, a nossa preferência é limitar o uso do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Azenta mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das suas receitas ser superior ao do resto da indústria das Ciências da Vida, como esperado. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas deverão manter o preço das acções em alta.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Azenta que deve ser tido em conta.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Azenta, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócios sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.