É demasiado tarde para considerar a compra da IMAX Corporation (NYSE:IMAX)?

A IMAX Corporation(NYSE:IMAX), pode não ser uma ação de grande capitalização, mas registou um crescimento decente do preço das acções de 18% na NYSE nos últimos meses. A recente subida dos preços das acções empurrou a empresa na direção certa, embora ainda esteja aquém do seu pico anual. Sendo uma ação com uma cobertura elevada por parte dos analistas, pode assumir-se que quaisquer alterações recentes nas perspectivas da empresa já estão incluídas no preço das acções. No entanto, e se a ação ainda for uma pechincha? Vamos examinar a avaliação e as perspectivas da IMAX com mais pormenor para determinar se ainda existe uma oportunidade de pechincha.

Veja nossa análise mais recente para IMAX

Quanto vale o IMAX?

O IMAX parece ser caro de acordo com o nosso modelo de preço múltiplo, que faz uma comparação entre o rácio preço/lucro da empresa e a média do sector. Neste caso, utilizámos o rácio preço/lucro (PE), uma vez que não existe informação suficiente para prever de forma fiável os fluxos de caixa da ação. Verificamos que o rácio de 33,36x da IMAX está acima da média dos seus pares de 17,38x, o que sugere que a ação está a ser negociada a um preço mais elevado em comparação com a indústria do entretenimento. Se gosta das acções, pode querer estar atento a uma potencial descida de preços no futuro. Uma vez que o preço das acções da IMAX é bastante volátil, isto pode significar que pode descer (ou subir ainda mais) no futuro, dando-nos outra oportunidade de investir. O IMAX tem um beta elevado, que é um bom indicador de quanto a ação se move em relação ao resto do mercado.

Como será o futuro do IMAX?

As perspectivas futuras são um aspeto importante quando se pretende comprar uma ação, especialmente se for um investidor à procura de crescimento na sua carteira. Embora os investidores em valor argumentem que o que mais importa é o valor intrínseco em relação ao preço, uma tese de investimento mais convincente seria o elevado potencial de crescimento a um preço barato. Com os lucros previstos para mais do dobro nos próximos dois anos, o futuro parece risonho para a IMAX. Parece que o fluxo de tesouraria da ação é mais elevado, o que deverá contribuir para uma maior valorização das acções.

O que isto significa para si

É acionista? Parece que o mercado já avaliou bem e verdadeiramente as perspectivas positivas da IMAX, com as acções a serem negociadas acima dos múltiplos de preços da indústria. A este preço atual, os accionistas podem estar a fazer uma pergunta diferente - devo vender? Se acredita que a IMAX deve ser transaccionada abaixo do seu preço atual, vender em alta e voltar a comprá-la quando o seu preço cair para o rácio PE da indústria pode ser rentável. Mas, antes de tomar esta decisão, deve verificar se os seus fundamentos se alteraram.

É um potencial investidor? Se tem estado atento ao IMAX há algum tempo, talvez não seja a melhor altura para entrar em acções. O preço ultrapassou os seus pares do sector, o que significa que é provável que não haja mais vantagens decorrentes de uma avaliação incorrecta. No entanto, a perspetiva otimista é encorajadora para a IMAX, o que significa que vale a pena aprofundar outros factores para tirar partido da próxima descida de preços.

Se quisermos aprofundar a análise do IMAX, devemos também analisar os riscos que este enfrenta atualmente. Por exemplo, o IMAX tem 2 sinais de alerta (e 1 que é significativo) que achamos que deve conhecer.

Se já não estiver interessado no IMAX, pode utilizar a nossa plataforma gratuita para consultar a nossa lista de mais de 50 outras acções com um elevado potencial de crescimento.

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