fuboTV (NYSE: FUBO) tem dívida, mas não tem ganhos; Você deve se preocupar?

O gestor de fundos externos apoiado por Charlie Munger, da Berkshire Hathaway, Li Lu, não esconde isso quando afirma que "o maior risco de investimento não é a volatilidade dos preços, mas sim o facto de se vir a sofrer uma perda permanente de capital". Quando pensamos no risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. É importante ressaltar que a fuboTV Inc.(NYSE: FUBO) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Quando é que a dívida é um problema?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Confira nossa análise mais recente para fuboTV

Qual é a dívida líquida da fuboTV?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a fuboTV tinha US $ 387.7 milhões em dívidas em março de 2024; quase o mesmo que no ano anterior. No entanto, por ter uma reserva de caixa de US $ 168.9 milhões, sua dívida líquida é menor, em cerca de US $ 218.8 milhões.

Um olhar sobre os passivos da fuboTV

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a fuboTV tinha passivos de US $ 489.5 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 418.0 milhões com vencimento além disso. Compensando estas obrigações, tinha dinheiro em caixa de US$168,9 milhões, bem como contas a receber avaliadas em US$73,6 milhões com vencimento dentro de 12 meses. Assim, tem passivos que totalizam US$665,1 milhões mais do que o seu dinheiro e recebíveis de curto prazo, combinados.

Este défice lança uma sombra sobre a empresa de 389,8 milhões de dólares, como um colosso que se eleva sobre os meros mortais. Por isso, sem dúvida, devemos observar atentamente o seu balanço. Afinal de contas, a fuboTV necessitaria provavelmente de uma grande recapitalização se tivesse de pagar hoje aos seus credores. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas são os ganhos futuros, mais do que qualquer outra coisa, que determinarão a capacidade da fuboTV de manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

No ano passado, a fuboTV não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar as suas receitas em 33%, para 1,4 mil milhões de dólares. Com alguma sorte, a empresa conseguirá aumentar a sua rentabilidade.

Advertência

Embora possamos certamente apreciar o crescimento das receitas da fuboTV, o seu lucro antes de juros e impostos (EBIT) não é o ideal. A sua perda de EBIT foi de uns impressionantes US$271m. Quando olhamos para isso, juntamente com os passivos significativos, não estamos particularmente confiantes sobre a empresa. Teria de melhorar rapidamente as suas operações para que nos interessássemos por ela. Não menos importante, porque teve um fluxo de caixa livre negativo de US$189m nos últimos doze meses. Isso significa que ela está no lado arriscado das coisas. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o sítio óbvio para começar. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. A fuboTV está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.