Preço da Stepan Company (NYSE:SCL) em sintonia com os ganhos

O rácio preço/lucro (ou "P/E") da Stepan Company(NYSE:SCL) de 48,7x pode fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E inferiores a 17x e mesmo P/E inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, seria necessário ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente elevado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Stepan, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o P/E seja elevado porque os investidores pensam que a empresa vai dar uma reviravolta completa e acelerar a sua recuperação em relação à maioria das outras empresas do mercado. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito preocupados com a viabilidade do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente da Stepan

Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Stepan se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Como está a tendência de crescimento da Stepan?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão íngreme quanto o de Stepan é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar o mercado decididamente.

Se analisarmos o último ano de ganhos, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 73%. Consequentemente, os lucros de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 67%. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros nos últimos tempos tem sido indesejável para a empresa.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 48%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 11% previsto para o mercado em geral.

Assim sendo, é compreensível que o P/E da Stepan seja superior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/E da Stepan?

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucro.

Como suspeitávamos, a nossa análise das previsões dos analistas da Stepan revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/L. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/E, pois estão bastante confiantes de que os lucros futuros não estão ameaçados. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 4 sinais de alerta para a Stepan, aos quais é preciso estar atento.

É claro que também é possível encontrar acções melhores do que as do Stepan, por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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