A venda de acções da FMC a um preço inferior ao atual valor de mercado pode ter sido um erro dispendioso para os insiders

Apesar do facto de o valor da FMC Corporation (NYSE:FMC) ter caído 14% na última semana, os "insiders" que venderam acções no valor de 1,1 milhões de dólares nos últimos 12 meses tiveram menos sucesso. Dado que o preço médio de venda de 128 USD continua a ser inferior ao preço atual das acções, seria provavelmente melhor manter as suas acções.

Embora as transacções com informação privilegiada não sejam a coisa mais importante quando se trata de investir a longo prazo, a lógica dita que se deve prestar alguma atenção ao facto de os iniciados estarem a comprar ou a vender acções.

Veja nossa última análise para FMC

Transacções da FMC com informação privilegiada no último ano

O vice-presidente executivo e CFO, Andrew Sandifer, fez a maior venda de informações privilegiadas nos últimos 12 meses. Essa única transação foi no valor de US $ 639 mil em ações a um preço de US $ 128 cada. Em geral, não gostamos de ver vendas com informações privilegiadas, mas quanto mais baixo o preço de venda, mais isso nos preocupa. O lado positivo é que essa venda ocorreu acima do preço mais recente (US$ 51,75). Por isso, pode não nos dizer nada sobre a opinião dos investidores sobre o preço atual das acções.

Nos últimos doze meses, os insiders compraram 10,96k acções por US$904k. Mas os insiders venderam 8,82k acções no valor de US$1,1m. Durante o último ano, vimos mais insiders a vender acções da FMC do que a comprar. Venderam por um preço médio de cerca de US$128. Não é certamente muito bom ver que os insiders venderam acções da empresa. No entanto, notamos que o preço médio de venda foi significativamente mais elevado do que o preço atual das acções (que é de 51,75 dólares). Pode ver abaixo uma representação visual das transacções com informação privilegiada (por empresas e indivíduos) nos últimos 12 meses. Se clicar no gráfico, pode ver todas as transacções individuais, incluindo o preço da ação, o indivíduo e a data!

Se gosta de comprar acções que os insiders estão a comprar, em vez de vender, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

FMC Insiders comprou acções recentemente

É bom ver que os insiders da FMC fizeram investimentos notáveis nas ações da empresa. Especificamente, o Diretor Independente Robert Pallash comprou acções no valor de US$202k nesse período, e não registámos quaisquer vendas. Isto faz-nos pensar que a empresa tem alguns pontos positivos.

Propriedade de insiders

Para um acionista comum, vale a pena verificar quantas acções são detidas por pessoas com informação privilegiada na empresa. Normalmente, quanto maior for o número de acções detidas por pessoas com experiência, maior é a probabilidade de as pessoas com experiência serem incentivadas a construir a empresa a longo prazo. Os insiders da FMC detêm cerca de 29 milhões de dólares em acções. Isto equivale a 0,4% da empresa. É certo que já vimos níveis mais elevados de participação de iniciados noutras empresas, mas estas participações são suficientes para sugerir um alinhamento entre os iniciados e os outros accionistas.

O que nos dizem as transacções com informação privilegiada na FMC?

É certamente positivo ver a recente compra de acções por parte de um insider. Por outro lado, o histórico de transacções, no último ano, não é tão positivo. Não nos animamos muito com as transacções efectuadas por insiders da FMC no último ano. Mas eles detêm uma quantidade razoável da empresa, e houve algumas compras recentemente. Em suma, é provável que estejam alinhados com os accionistas. Por isso, embora seja útil saber o que os insiders estão a fazer em termos de compra ou venda, também é útil conhecer os riscos que uma determinada empresa enfrenta. Todas as empresas têm riscos e nós identificámos 4 sinais de alerta para a FMC (dos quais 3 não devem ser ignorados!) que deve conhecer.

Mas atenção: a FMC pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas interessantes com elevado ROE e baixo endividamento.

Para efeitos deste artigo, os insiders são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador relevante. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.