Perda de ganhos: Element Solutions Inc perdeu o EPS em 13% e os analistas estão revisando suas previsões

Na semana passada, a Element Solutions Inc(NYSE:ESI) divulgou os seus últimos resultados anuais, o que constitui uma boa altura para os investidores mergulharem e verificarem se o desempenho da empresa está de acordo com as expectativas. As receitas estiveram em linha com as previsões, em 2,3 mil milhões de dólares, embora os lucros estatutários por ação tenham ficado 13% abaixo do que os analistas esperavam, em 0,49 dólares por ação. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Por isso, recolhemos as últimas estimativas de consenso estatutário pós-lucro para ver o que pode estar reservado para o próximo ano.

Veja a nossa análise mais recente da Element Solutions

Tendo em conta os últimos resultados, o consenso mais recente de oito analistas para a Element Solutions é de receitas de 2,45 mil milhões de dólares em 2024. Se cumprido, isso implicaria um aumento de 4,9% em sua receita nos últimos 12 meses. Espera-se que os ganhos por ação aumentem 56% para 0,75 dólares. No entanto, antes dos últimos ganhos, os analistas haviam antecipado receitas de US $ 2.49 bilhões e ganhos por ação (EPS) de US $ 0.87 em 2024. Os analistas parecem ter-se tornado mais pessimistas após os últimos resultados. Embora não tenha havido alterações nas previsões de receitas, registou-se uma queda substancial nas estimativas de EPS.

Poderá ser uma surpresa saber que o preço-alvo consensual se manteve praticamente inalterado em 26,44 USD, com os analistas a sugerirem claramente que a diminuição prevista dos lucros não deverá ter um grande impacto na avaliação. No entanto, esta não é a única conclusão que podemos tirar destes dados, uma vez que alguns investidores também gostam de considerar o diferencial nas estimativas quando avaliam os preços-alvo dos analistas. O analista mais otimista da Element Solutions tem um preço-objetivo de 30,00 USD por ação, enquanto o mais pessimista avalia-o em 22,00 USD. Os analistas têm, sem dúvida, opiniões diferentes sobre a empresa, mas a dispersão das estimativas não é suficientemente ampla, na nossa opinião, para sugerir que os accionistas da Element Solutions podem esperar resultados extremos.

Olhando agora para o panorama geral, uma das formas de compreender estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. Gostaríamos de salientar que se espera que o crescimento das receitas da Element Solutions abrande, com a taxa de crescimento anualizada prevista de 4,9% até ao final de 2024 a situar-se muito abaixo do crescimento histórico de 7,4% ao ano nos últimos cinco anos. Comparativamente às 130 outras empresas deste sector com cobertura de analistas, prevê-se que as suas receitas aumentem 4,4% por ano. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece que a Element Solutions deverá crescer aproximadamente ao mesmo ritmo que o sector em geral.

O resultado final

O mais importante a retirar é que os analistas baixaram as suas estimativas de lucros por ação, mostrando que houve um claro declínio no sentimento após estes resultados. Felizmente, não se registaram alterações reais nas previsões de receitas, prevendo-se que a empresa continue a crescer em linha com a indústria em geral. Não se registou qualquer alteração real no preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Tendo isso em mente, continuamos a pensar que a trajetória a longo prazo da empresa é muito mais importante para os investidores considerarem. Temos previsões para a Element Solutions que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Dito isto, continua a ser necessário considerar o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Element Solutions (pelo menos 1 que é potencialmente grave) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.