É provavelmente menos provável que o CEO da Eastman Chemical Company (NYSE:EMN) veja um enorme aumento de salário este ano

Informações importantes

• A Eastman Chemical realizará a sua Assembleia Geral Anual no dia 2 de maio
• O salário de US$ 1,36 milhões faz parte da remuneração total do CEO Mark Costa
• A remuneração global é comparável à média do sector
• A perda de três anos da Eastman Chemical para os accionistas foi de 9,0%, enquanto o seu EPS cresceu 29% nos últimos três anos

Nos últimos três anos, os accionistas da Eastman Chemical Company(NYSE:EMN) registaram uma perda no seu investimento. O que é preocupante é que, apesar do crescimento positivo do EPS, o preço das acções não acompanhou a tendência dos fundamentos. Os accionistas podem querer questionar a administração sobre a futura direção da empresa na próxima AGM, a 2 de maio. Podem também tentar influenciar a gestão e a direção da empresa através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos da empresa. Discutimos abaixo as razões pelas quais pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Veja a nossa última análise da Eastman Chemical

Comparação da remuneração do CEO da Eastman Chemical Company com o sector

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Eastman Chemical Company tem uma capitalização de mercado de US $ 11 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 18 milhões para o ano até dezembro de 2023. Esse é um aumento bastante pequeno de 3,1% em relação ao ano anterior. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 1.4 milhão.

Para comparação, outras empresas da indústria química americana com capitalizações de mercado acima de US$ 8,0 bilhões relataram uma remuneração total mediana do CEO de US$ 14 milhões. Isto sugere que a Eastman Chemical remunera o seu CEO em grande parte em linha com a média da indústria. Além disso, Mark Costa detém acções da empresa no valor de 38 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.4m	US$ 1,3 milhão	8%
Outros	US$16 milhões	US$ 16 milhões	92%
Compensação total	US$18 milhões	US$17 milhões	100%

Ao nível da indústria, cerca de 19% da compensação total representa o salário e 81% é outra remuneração. A Eastman Chemical paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da Eastman Chemical Company

O lucro por ação (EPS) da Eastman Chemical Company cresceu 29% ao ano nos últimos três anos. No último ano, a sua receita diminuiu 13%.

Globalmente, este é um resultado positivo para os accionistas, mostrando que a empresa melhorou nos últimos anos. A falta de crescimento das receitas não é o ideal, mas é o resultado final que mais conta nos negócios. Para mais informações, consulte este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Eastman Chemical Company tem sido um bom investimento?

Dada a perda total dos accionistas de 9,0% em três anos, muitos accionistas da Eastman Chemical Company estão provavelmente bastante insatisfeitos, para dizer o mínimo. Assim, os accionistas gostariam provavelmente que a empresa fosse menos generosa com a remuneração do CEO.

Em resumo...

O facto de os accionistas estarem a perder o valor das suas acções nos últimos anos é certamente desconcertante. O movimento das acções está desarticulado com o crescimento dos lucros da empresa, que, idealmente, deveria seguir na mesma direção. Os accionistas gostariam de saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. Na próxima AGM, os accionistas terão a oportunidade de discutir quaisquer questões com o conselho de administração, incluindo as relacionadas com a remuneração do CEO, e avaliar se o plano do conselho de administração irá provavelmente melhorar o desempenho no futuro.

A remuneração dos directores executivos pode ter um enorme impacto no desempenho, mas é apenas um elemento. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos 3 sinais de alerta para a Eastman Chemical que os investidores devem ter em conta no futuro.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade dos capitais próprios e um baixo endividamento.

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