A Loop Industries (NASDAQ: LOOP) está usando a dívida de maneira sensata?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "a volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Quando pensamos no grau de risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. Podemos ver que a Loop Industries, Inc.(NASDAQ: LOOP) usa dívida em seus negócios. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Por que a dívida traz risco?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. Naturalmente, o lado positivo da dívida é o facto de representar frequentemente um capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de rendimento elevadas. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Veja nossa última análise da Loop Industries

Qual é a dívida líquida da Loop Industries?

Como você pode ver abaixo, a Loop Industries tinha US $ 3.32 milhões em dívidas, em novembro de 2023, o que é quase o mesmo que no ano anterior. Você pode clicar no gráfico para obter mais detalhes. Mas, por outro lado, também tem US $ 9.37 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 6.05 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Loop Industries?

Podemos ver no balanço mais recente que a Loop Industries tinha passivos de US $ 3,06 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 2,81 milhões com vencimento além disso. Compensando isso, ela tinha US$ 9,37 milhões em caixa e US$ 411,0 mil em contas a receber que venciam dentro de 12 meses. Portanto, na verdade, ela tem US$ 3,90 milhões a mais de ativos líquidos do que o total de passivos.

Esta liquidez a curto prazo é um sinal de que a Loop Industries poderia provavelmente pagar a sua dívida com facilidade, uma vez que o seu balanço está longe de estar esticado. Em termos simples, o facto de a Loop Industries ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida com segurança. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura da empresa decidirá se a Loop Industries pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Dado que, de momento, não tem receitas operacionais significativas, os accionistas esperam que a Loop Industries possa progredir e ganhar mais tração para a empresa, antes de ficar com pouco dinheiro.

Qual é o risco da Loop Industries?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm um longo historial de rentabilidade. E registamos que a Loop Industries teve um prejuízo de lucros antes de juros e impostos (EBIT), no último ano. E, no mesmo período, teve uma saída de caixa livre negativa de US$ 30 milhões e registou uma perda contabilística de US$ 11 milhões. Dado que só tem um caixa líquido de US$ 6,05 milhões, a empresa pode precisar de levantar mais capital se não atingir o ponto de equilíbrio em breve. No geral, o balanço não parece excessivamente arriscado, de momento, mas somos sempre cautelosos até vermos o fluxo de caixa livre positivo. O balanço é claramente a área em que nos devemos concentrar quando estamos a analisar a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Identificámos dois sinais de alerta na Loop Industries e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço.

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