Há uma razão para o preço da Fidelis Insurance Holdings Limited (NYSE:FIHL) ser pouco exigente

Quando se verifica que quase metade das empresas do sector dos seguros nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1x, a Fidelis Insurance Holdings Limited(NYSE:FIHL) parece estar a emitir alguns sinais de compra com o seu rácio P/S de 0,4x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

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Como tem sido o desempenho da Fidelis Insurance Holdings

A Fidelis Insurance Holdings tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Fidelis Insurance Holdings.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar seu índice P / S, a Fidelis Insurance Holdings precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do setor.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 143% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 33% no próximo ano. Com uma previsão de crescimento de 6,3% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Com esta informação, não nos surpreende que a Fidelis Insurance Holdings esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. No entanto, não há garantias de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a inverter-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Fidelis Insurance Holdings significa para os investidores?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

É evidente que a Fidelis Insurance Holdings mantém o seu baixo P/S devido à fraqueza da sua previsão de receitas em queda, como esperado. Dado que outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da Fidelis Insurance Holdings justificam o seu baixo rácio P/S. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 2 sinais de alerta para a Fidelis Insurance Holdings que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Fidelis Insurance Holdings, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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