Eis porque é que a remuneração do CEO da Crawford & Company (NYSE:CRD.B) é a menor das preocupações dos accionistas

Principais ideias

• A Crawford vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 10 de maio
• O salário de 716,3 mil dólares faz parte da remuneração total do CEO Rohit Verma
• A remuneração global é comparável à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Crawford caiu 19% e, nos últimos três anos, o retorno total para os accionistas foi de 8,8%

Apesar de a cotação das acções da Crawford & Company(NYSE:CRD.B) ter crescido positivamente nos últimos anos, o crescimento dos lucros por ação não correspondeu às expectativas dos investidores, o que sugere que poderão existir outros factores a influenciar a cotação das acções. A próxima AGA, a 10 de maio, pode ser uma oportunidade para os accionistas apresentarem quaisquer preocupações que possam ter à atenção da administração. Uma forma de os accionistas poderem influenciar as decisões de gestão é através da votação dos pacotes de remuneração do CEO e dos executivos, que, segundo estudos, podem ter impacto no desempenho da empresa. Na análise que se segue, mostramos por que razão os accionistas podem considerar a possibilidade de adiar um aumento da remuneração do CEO até que o desempenho da empresa melhore.

Veja a nossa última análise da Crawford

Comparação da remuneração do CEO da Crawford & Company com o sector

Nossos dados indicam que a Crawford & Company tem uma capitalização de mercado de US $ 482 milhões, e a remuneração anual total do CEO foi relatada como US $ 2,4 milhões para o ano até dezembro de 2023. Observamos que é um aumento de 21% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 716 mil.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector dos seguros americanos com capitalizações de mercado entre 200 e 800 milhões de dólares tiveram uma remuneração média total do CEO de 2,6 milhões de dólares. Assim, parece que a Crawford remunera Rohit Verma de acordo com a mediana do sector. Além disso, Rohit Verma também detém acções da Crawford no valor de 2,6 milhões de dólares diretamente em seu nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$716k	US$ 716 mil	30%
Outros	US$1.6m	US$ 1,2 milhão	70%
Compensação total	US$2,4 milhões	US$1,9 milhão	100%

Falando em termos da indústria, o salário representou aproximadamente 14% da compensação total de todas as empresas que analisámos, enquanto que as outras remunerações representaram 86% do bolo. A Crawford está a pagar uma maior percentagem da sua remuneração através do salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Crawford & Company

Nos últimos três anos, a Crawford & Company reduziu seus ganhos por ação em 19% ao ano. Sua receita aumentou 2.1% no último ano.

O declínio do EPS é um pouco preocupante. O modesto aumento das receitas no último ano não é suficiente para nos fazer ignorar a variação dececionante dos EPS. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que virá a seguir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Crawford & Company tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de 8,8% em três anos, a Crawford & Company tem-se saído bem junto dos accionistas, mas há sempre espaço para melhorias. Por conseguinte, uma proposta de aumento da remuneração do CEO sem uma melhoria do retorno para os accionistas pode não ser bem recebida pela maioria dos accionistas.

Em resumo...

A rendibilidade dos accionistas, embora positiva, deve ser analisada em conjunto com os lucros, que não têm crescido de todo nos últimos tempos. Isto leva-nos a pensar que a dinâmica do preço das acções pode abrandar no futuro. A próxima AGM proporcionará aos accionistas a oportunidade de rever as políticas de remuneração da empresa e avaliar se o julgamento e a tomada de decisões do conselho de administração estão alinhados com os dos accionistas da empresa.

A remuneração dos directores executivos pode ter um enorme impacto no desempenho, mas é apenas um elemento. Identificámos dois sinais de alerta para Crawford a que os investidores devem estar atentos num ambiente empresarial dinâmico.

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