Os accionistas da Citizens (NYSE:CIA) sofrem mais perdas com a descida de 13% das acções esta semana, elevando as perdas em cinco anos para 65%

Em termos estatísticos, o investimento a longo prazo é um empreendimento rentável. Mas isso não significa que os investidores a longo prazo possam evitar grandes perdas. Por exemplo, o preço das acções da Citizens, Inc.(NYSE:CIA) conseguiu cair 65% em cinco longos anos. Isto é extremamente sub-ótimo, para dizer o mínimo. Ultimamente, os accionistas têm tido uma corrida ainda mais dura, com o preço das acções a cair 23% nos últimos 90 dias.

Depois de perder 13% na semana passada, vale a pena investigar os fundamentos da empresa para ver o que podemos inferir do desempenho passado.

Veja nossa análise mais recente para Citizens

Atualmente, a Citizens não é rentável, pelo que a maioria dos analistas analisaria o crescimento das receitas para ter uma ideia da rapidez com que o negócio subjacente está a crescer. Os accionistas de empresas não rentáveis esperam normalmente um forte crescimento das receitas. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, espera-se um bom crescimento das receitas.

Nos últimos cinco anos, a Citizens viu as suas receitas diminuírem 0,8% por ano. Não é isso que os investidores geralmente querem ver. Sem crescimento dos lucros nem das receitas, a perda de 10% por ano não nos surpreende. Não nos parece que alguém se esteja a precipitar para comprar estas acções. Não são muitos os investidores que gostam de investir em empresas que estão a perder dinheiro e que não estão a aumentar as receitas.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas têm mudado ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Gostamos que os insiders tenham comprado acções nos últimos doze meses. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento de ganhos e receitas como um guia mais significativo para o negócio. Pode valer a pena dar uma olhada em nosso relatório gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Citizens.

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado mais amplo ganhou cerca de 27% no último ano, os accionistas da Citizens perderam 19%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de ficarmos demasiado interessados. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 10% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Se quiser aprofundar a sua investigação sobre esta ação, os dados sobre as compras de informação privilegiada são um ponto de partida óbvio. Pode clicar aqui para ver quem tem comprado acções - e o preço que pagaram.

Existem muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. Provavelmente, não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.