Poucos estão se acumulando em Maiden Holdings, Ltd. (NASDAQ: MHLD) ações ainda como ele despenca 26%

O preço das acções da Maiden Holdings, Ltd.(NASDAQ:MHLD) sofreu um abrandamento substancial de 26% nos últimos 30 dias, devolvendo grande parte dos ganhos que as acções obtiveram ultimamente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 27% nesse período.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, dado que cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") superiores a 17x, pode ainda considerar a Maiden Holdings como um investimento atrativo com o seu rácio P/E de 9,5x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Por exemplo, considere-se que o desempenho financeiro da Maiden Holdings tem sido mau ultimamente, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante dos lucros continue ou acelere, o que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Ver a nossa análise mais recente da Maiden Holdings

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Maiden Holdings.

Qual é a tendência de crescimento da Maiden Holdings?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/E tão baixo como o da Maiden Holdings é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do mercado.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 54% nos resultados da empresa. Mesmo assim, o EPS aumentou admiravelmente 43% no total em relação a três anos atrás, apesar dos últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Se compararmos a recente trajetória dos lucros a médio prazo com a previsão de expansão de 9,9% a um ano do mercado em geral, verificamos que é visivelmente mais atractiva numa base anualizada.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/E da Maiden Holdings se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A palavra final

O abrandamento das acções da Maiden Holdings significa que o seu P/E se situa agora a um nível bastante baixo. Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa análise da Maiden Holdings revelou que as tendências dos seus lucros a três anos não estão a contribuir para o seu P/L tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as actuais expectativas do mercado. Quando vemos lucros fortes com um crescimento mais rápido do que o do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências dos lucros a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

Além disso, deve também conhecer estes 4 sinais de alerta que detectámos na Maiden Holdings (incluindo 2 que são um pouco preocupantes).

Se os rácios P/E lhe interessam, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e rácios P/E baixos.

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