MultiPlan Corporation (NYSE: MPLN) parece barato depois de cair 29%, mas talvez não seja atraente o suficiente

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da MultiPlan Corporation(NYSE:MPLN) caiu 29% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 40% do preço das acções.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, considerando que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços de saúde dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 2,3x, pode considerar a MultiPlan como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,4x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para MultiPlan

Como é o desempenho recente da MultiPlan?

Embora o sector tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da MultiPlan entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Talvez o P/S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Por isso, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a MultiPlan ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da MultiPlan?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o do MultiPlan sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 5.8%. Este facto anulou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, não tendo sido alcançada praticamente nenhuma alteração nas receitas no total. Portanto, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 8,3%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 13% para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que o MultiPlan está a ser negociado a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

Os movimentos para sul das acções da MultiPlan significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da MultiPlan revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Dito isto, a MultiPlan está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles é um pouco preocupante.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.