Eis porque é que a remuneração do CEO da Chemed Corporation (NYSE:CHE) é a menor das preocupações dos accionistas

Principais informações

• A Chemed vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 20 de maio
• A remuneração total do CEO Kevin McNamara inclui um salário de US$1.60m
• A remuneração global é comparável à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Chemed caiu 3,0% e nos últimos três anos, o retorno total para os accionistas foi de 20%

Apesar de a cotação das acções da Chemed Corporation(NYSE:CHE) ter crescido positivamente nos últimos anos, o crescimento dos lucros por ação não correspondeu às expectativas dos investidores, o que sugere que poderão existir outros factores a influenciar a cotação das acções. Algumas destas questões ocuparão o espírito dos accionistas na altura da AGM, a 20 de maio. Estes poderão influenciar as decisões de gestão através do exercício do seu poder de voto em resoluções, como a remuneração do CEO e outras matérias, que podem influenciar as perspectivas futuras da empresa. Com base nos dados que recolhemos, pensamos que os accionistas devem adiar o aumento da remuneração do CEO até que o desempenho comece a mostrar alguma melhoria.

Ver a nossa última análise da Chemed

Como é que a remuneração total de Kevin McNamara se compara com a de outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a Chemed Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 8,6 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 13 milhões no ano até dezembro de 2023. Esse é um aumento notável de 8,8% em relação ao ano passado. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, de US $ 1,6 milhão.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector da saúde americano com capitalizações de mercado entre 4,0 mil milhões e 12 mil milhões de dólares tinham uma remuneração média total do CEO de 11 milhões de dólares. Parece, portanto, que a Chemed remunera Kevin McNamara de acordo com a mediana do sector. Além disso, Kevin McNamara também detém 64 milhões de dólares em acções da Chemed diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.6m	US$1,5 milhão	13%
Outros	US$11 milhões	US$10 milhões	87%
Compensação total	US$13 milhões	US$12 milhões	100%

Ao nível da indústria, cerca de 22% da compensação total representa o salário e 78% é outra remuneração. A Chemed reserva uma parte menor da compensação para o salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da Chemed Corporation

Nos últimos três anos, a Chemed Corporation reduziu seu lucro por ação em 3.0% ao ano. No último ano, sua receita cresceu 6.0%.

Poucos accionistas ficariam satisfeitos ao ler que os EPS diminuíram. O modesto aumento das receitas no último ano não é suficiente para nos fazer ignorar a variação dececionante dos EPS. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

A Chemed Corporation tem sido um bom investimento?

A Chemed Corporation gerou um retorno total para os accionistas de 20% em três anos, pelo que a maioria dos accionistas estaria razoavelmente satisfeita. Mas provavelmente prefeririam não ver a remuneração do diretor-geral muito acima da mediana.

Para concluir...

A rendibilidade dos accionistas, embora positiva, deve ser analisada em conjunto com os lucros, que não têm crescido de todo nos últimos tempos. Isto leva-nos a pensar que a dinâmica do preço das acções pode abrandar no futuro. Os accionistas devem aproveitar ao máximo a próxima oportunidade para questionar o conselho de administração sobre as principais preocupações que possam ter e rever a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração do CEO, os investidores devem também ter em conta outros elementos da empresa. É por isso que investigámos e identificámos um sinal de alerta para a Chemed que deve ser tido em conta antes de investir.

Mudando de assunto em relação à Chemed, se estiver à procura de um balanço imaculado e de retornos premium, esta lista gratuita de empresas de alto retorno e baixo endividamento é um ótimo lugar para procurar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.