Neuronetics, Inc. (NASDAQ: STIM) sobe 61%, mas é uma história de risco versus recompensa

O preço das acções da Neuronetics, Inc.(NASDAQ:STIM) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 61%. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções serem dizimadas pela queda de 64% do preço das acções nos últimos doze meses.

Apesar de o seu preço ter subido, a Neuronetics pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,9x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,1x e mesmo P/S superiores a 8x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja nossa análise mais recente para Neuronetics

Como é o desempenho recente da Neuronetics?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Neuronetics tem-se saído relativamente bem. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que reprimiu o preço das acções e, portanto, o rácio P/S. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Neuronetics se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Neuronetics?

Para justificar sua relação P / S, a Neuronetics precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 12%. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 36% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam definitivamente saudado essas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 14% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 9,7% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, achamos estranho que a Neuronetics esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que significa o P/S da Neuronetics para os investidores?

O recente salto do preço das acções da Neuronetics ainda não consegue colocar o seu P/S ao lado da mediana da indústria. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

As previsões dos analistas da Neuronetics revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 5 sinais de alerta para a Neuronetics (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Neuronetics, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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