OrthoPediatrics (NASDAQ: KIDS) tem dívidas, mas não tem ganhos; Você deve se preocupar?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o grau de risco de uma empresa. É importante notar que a OrthoPediatrics Corp.(NASDAQ:KIDS) tem dívidas. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está a tornar a empresa arriscada.

Quando é que a dívida é um problema?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar aos seus credores, então existe à sua mercê. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de pagamento da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. É claro que o endividamento pode ser um instrumento importante para as empresas, nomeadamente para as empresas de capital pesado. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para a sua tesouraria e dívida em conjunto.

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Qual o montante da dívida da OrthoPediatrics?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que em dezembro de 2023 a OrthoPediatrics tinha uma dívida de US $ 10.1 milhões, acima dos US $ 907.0 mil em um ano. Mas também tem US $ 80.3 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 70.2 milhões em dinheiro líquido.

Quão saudável é o balanço patrimonial da OrthoPediatrics?

Podemos ver no balanço mais recente que a OrthoPediatrics tinha passivos de US $ 41.7 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 20.1 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 80,3 milhões e US$ 34,6 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$53,2 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Esta liquidez a curto prazo é um sinal de que a OrthoPediatrics poderia provavelmente pagar a sua dívida com facilidade, uma vez que o seu balanço está longe de estar esticado. Resumindo, a OrthoPediatrics tem liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! O balanço é claramente a área a focar quando se analisa a dívida. Mas são os ganhos futuros, mais do que qualquer outra coisa, que determinarão a capacidade da OrthoPediatrics para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a OrthoPediatrics registou receitas de 149 milhões de dólares, o que representa um ganho de 22%, embora não tenha registado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Com alguma sorte, a empresa conseguirá aumentar a sua rentabilidade.

Qual é o risco da OrthoPediatrics?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm uma longa história de rentabilidade. E o facto é que, nos últimos doze meses, a OrthoPediatrics perdeu dinheiro na linha dos lucros antes de juros e impostos (EBIT). De facto, nesse período, gastou 46 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 21 milhões de dólares. No entanto, tem uma liquidez de US$ 70,2 milhões, pelo que tem algum tempo até precisar de mais capital. O crescimento das receitas da OrthoPediatrics foi brilhante no último ano, pelo que poderá estar em condições de obter lucros a seu tempo. As empresas com fins lucrativos são muitas vezes arriscadas, mas também podem oferecer grandes recompensas. Não há dúvida de que é no balanço que mais se aprende sobre a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Estes riscos podem ser difíceis de detetar. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a OrthoPediatrics que deve conhecer.

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço.

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