Tome cuidado antes de mergulhar no fundo do poço na iSpecimen Inc. (NASDAQ: ISPC)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da iSpecimen Inc.(NASDAQ:ISPC) de 0,5x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria de serviços de saúde nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 2x e mesmo P/S acima de 5x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa análise mais recente da iSpecimen

Como é o desempenho recente da iSpecimen?

Os últimos tempos não têm sido óptimos para a iSpecimen, uma vez que as suas receitas têm aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que reprimiu o crescimento do rácio P/S. Se ainda gosta da empresa, espera que as receitas não piorem e que possa adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da iSpecimen se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do setor para que índices P / S como o do iSpecimen sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 3,3% nas receitas da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 53% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 38% por ano durante os próximos três anos, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá apresentar 13% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da iSpecimen fique atrás da maioria dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Um olhar sobre as receitas da iSpecimen revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito inferior ao que seria de esperar. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

É necessário tomar nota dos riscos, por exemplo - a iSpecimen tem 4 sinais de alerta (e 2 que são significativos) que achamos que deve conhecer.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.