iRhythm Technologies (NASDAQ: IRTC) está carregando uma boa parte da dívida

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "a volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Quando pensamos no risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. Podemos ver que a iRhythm Technologies, Inc.(NASDAQ: IRTC) usa dívida em seus negócios. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Qual é o risco que a dívida traz?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a mobilizar capital a um preço elevado. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. Quando examinamos os níveis de endividamento, começamos por considerar os níveis de tesouraria e de endividamento, em conjunto.

Veja a nossa análise mais recente da iRhythm Technologies

Qual é a dívida da iRhythm Technologies?

Você pode clicar no gráfico abaixo para obter os números históricos, mas ele mostra que em março de 2024 a iRhythm Technologies tinha US $ 644.1 milhões de dívida, um aumento de US $ 34.9 milhões em um ano. Por outro lado, tem US $ 569.1 milhões em dinheiro, levando a uma dívida líquida de cerca de US $ 75.0 milhões.

Quão forte é o balanço patrimonial da iRhythm Technologies?

Os dados mais recentes do balanço patrimonial mostram que a iRhythm Technologies tinha passivos de US $ 96.8 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 722.6 milhões com vencimento depois disso. Em compensação, tinha US$ 569,1 milhões em caixa e US$ 89,7 milhões em contas a receber que se venciam dentro de 12 meses. Assim, tem um passivo total de US$160,7 milhões mais do que o seu dinheiro e contas a receber a curto prazo, combinados.

Dado que a iRhythm Technologies tem uma capitalização de mercado de US$ 3,08 bilhões, é difícil acreditar que esses passivos representem uma grande ameaça. Dito isto, é evidente que devemos continuar a monitorizar o seu balanço, para que não se altere para pior. O balanço é claramente a área a focar quando se analisa a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura da empresa decidirá se a iRhythm Technologies pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a iRhythm Technologies registou receitas de 513 milhões de dólares, o que representa um ganho de 19%, embora não tenha registado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Esta taxa de crescimento é um pouco lenta para o nosso gosto, mas é preciso todos os tipos para fazer um mundo.

Advertência

Nos últimos doze meses, a iRhythm Technologies registou uma perda de resultados antes de juros e impostos (EBIT). De facto, perdeu 97 milhões de dólares ao nível do EBIT. Quando olhamos para isso e recordamos os passivos no seu balanço, relativamente ao dinheiro, parece-nos insensato que a empresa tenha qualquer dívida. Assim, pensamos que o seu balanço está um pouco tenso, embora não irreparável. Outro motivo de cautela é o facto de a empresa ter registado um fluxo de caixa livre negativo de US$113 milhões nos últimos doze meses. Por isso, basta dizer que consideramos a ação arriscada. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o sítio óbvio para começar. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. A iRhythm Technologies está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Quando tudo está dito e feito, às vezes é mais fácil concentrar-se em empresas que nem sequer precisam de dívida. Os leitores podem aceder a uma lista de acções de crescimento com dívida líquida zero 100% gratuita, agora mesmo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.