Os accionistas podem desconfiar do aumento do pacote de compensação do CEO da ICU Medical, Inc. (NASDAQ:ICUI)

Informações importantes

• A ICU Medical vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 15 de maio
• A remuneração total do CEO Vivek Jain inclui um salário de US$775.0k
• A remuneração total é semelhante à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da ICU Medical caiu 105% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 47%

Os accionistas provavelmente não ficarão muito impressionados com os resultados pouco animadores da ICU Medical, Inc.(NASDAQ:ICUI) recentemente. Os accionistas podem aproveitar a oportunidade para responsabilizar o conselho de administração e a direção pelo desempenho insatisfatório na próxima AGM, a 15 de maio. Seria também uma oportunidade para os accionistas influenciarem a gestão através da votação de resoluções da empresa, tais como a remuneração dos executivos, o que poderia ter um impacto significativo na empresa. Os dados que apresentamos a seguir explicam por que razão consideramos que a remuneração dos directores executivos não é coerente com o desempenho recente.

Ver a nossa análise mais recente da ICU Medical

Como é que a remuneração total de Vivek Jain se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a ICU Medical, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 2,5 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 6,8 milhões para o ano até dezembro de 2023. Esse é um aumento notável de 20% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 775 mil.

Em comparação com outras empresas da indústria americana de equipamentos médicos com capitalizações de mercado que variam de US $ 2,0 bilhões a US $ 6,4 bilhões, a remuneração total média do CEO relatada foi de US $ 7,8 milhões. Isto sugere que a ICU Medical remunera o seu Diretor Executivo em grande parte de acordo com a média do sector. Além disso, Vivek Jain detém acções da empresa no valor de 19 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$775k	US$756k	11%
Outros	US$6.0m	US$4,9 milhões	89%
Compensação total	US$ 6,8 milhões	US$5,7 milhões	100%

Falando a nível da indústria, quase 25% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 75% são outras remunerações. A ICU Medical paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com a indústria em geral. O facto de a compensação total estar orientada para benefícios não salariais indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da ICU Medical, Inc.

Nos últimos três anos, a ICU Medical, Inc. reduziu seus ganhos por ação em 105% ao ano. No ano passado, sua receita caiu 2.1%.

Em geral, este não é um resultado muito positivo para os accionistas. Além disso, o facto de as receitas diminuírem de ano para ano é, sem dúvida, um mau presságio. Estes factores sugerem que o desempenho da empresa não justificaria um pacote salarial elevado para o CEO. Olhando para o futuro, talvez queira consultar este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas para os lucros futuros da empresa.

A ICU Medical, Inc. tem sido um bom investimento?

Poucos acionistas da ICU Medical, Inc. se sentiriam satisfeitos com o retorno de -47% em três anos. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor-geral demasiado generosamente.

Em resumo...

Para além do fraco desempenho da empresa, os accionistas têm sofrido com a fraca rendibilidade dos seus investimentos, o que sugere que há poucas ou nenhumas hipóteses de serem a favor de um aumento do salário do CEO. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.

Podemos aprender muito sobre uma empresa estudando as tendências da remuneração do CEO, juntamente com outros aspectos do negócio. Identificámos 2 sinais de alerta para a ICU Medical (1 não deve ser ignorado!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e um baixo endividamento.

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