Tome cuidado antes de pular para a Cue Health Inc. (NASDAQ: HLTH), embora seja 26% mais barata

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Cue Health Inc.(NASDAQ:HLTH) caiu 26% nos últimos trinta dias, prolongando a dor recente. Para todos os accionistas de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 83% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Cue Health pode estar a enviar sinais muito positivos neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,2x e mesmo P/S superiores a 7x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Cue Health

Como é o desempenho recente da Cue Health?

A Cue Health poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem diminuído ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem visto um crescimento positivo da receita. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Cue Health se compara com o do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Cue Health?

Para justificar sua relação P / S, a Cue Health precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 85% na receita da empresa. Mesmo assim, a receita admirável aumentou 209% no agregado de três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Apesar de ter sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 43% por ano, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça apenas 10% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, consideramos estranho que a Cue Health esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Cue Health também baixou muito o seu P/S. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Um olhar sobre as receitas da Cue Health revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito inferior ao que seria de esperar. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Dito isto, a Cue Health está a mostrar 5 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles é preocupante.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Cue Health, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.