Apesar de atualmente não ser rentável, a EDAP TMS (NASDAQ:EDAP) proporcionou um retorno de 52% aos accionistas ao longo de 5 anos

Foi uma semana fraca para as acções da EDAP TMS S.A.(NASDAQ:EDAP), que caíram 10%. Mas pelo menos as acções subiram nos últimos cinco anos. Nesse período, a cotação subiu 52%, o que não é mau, mas está abaixo da rendibilidade do mercado, que é de 82%. Infelizmente, nem todos os accionistas a terão detido a longo prazo, por isso, pensem nos que foram apanhados na queda de 31% nos últimos doze meses.

Embora a semana passada tenha prejudicado a rendibilidade da empresa ao longo dos últimos cinco anos, analisemos as tendências recentes da atividade subjacente e vejamos se os ganhos estão alinhados.

Ver a nossa análise mais recente do EDAP TMS

Dado que a EDAP TMS não teve lucros nos últimos doze meses, vamos centrar-nos no crescimento das receitas para formar uma visão rápida do seu desenvolvimento empresarial. De um modo geral, espera-se que as empresas sem lucros aumentem as suas receitas todos os anos, e a um bom ritmo. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, seria de esperar um bom crescimento das receitas para compensar a falta de lucros.

Durante a última meia década, a EDAP TMS pode gabar-se de um crescimento das receitas de 8,0% ao ano. Trata-se de uma taxa de crescimento bastante respeitável. O ganho anual de 9% em cinco anos é melhor do que nada, mas fica aquém do mercado. Isso significa, sem dúvida, que o mercado (anteriormente) esperava um crescimento mais forte da empresa.

As receitas e os ganhos da empresa (ao longo do tempo) estão representados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Este relatório interativo gratuito sobre a solidez do balanço da EDAP TMS é um ótimo ponto de partida, se quiser investigar mais a fundo as acções.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da EDAP TMS perderam 31% no ano, mas o mercado em si subiu 23%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm por vezes um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Os investidores a mais longo prazo não ficariam tão aborrecidos, uma vez que teriam ganho 9% por ano, ao longo de cinco anos. Se os dados fundamentais continuarem a indicar um crescimento sustentável a longo prazo, a atual liquidação pode ser uma oportunidade que vale a pena considerar. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a EDAP TMS que deve ser tido em conta.

É claro que a EDAP TMS pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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