Os investidores parecem satisfeitos com as perspectivas da Castle Biosciences, Inc. (NASDAQ:CSTL)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3x da Castle Biosciences, Inc.(NASDAQ:CSTL) pode parecer uma má oportunidade de investimento quando se considera que cerca de metade das empresas do sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1x. No entanto, não é sensato tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

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O que significa o P/S da Castle Biosciences para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Castle Biosciences, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Castle Biosciences.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Castle Biosciences?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Castle Biosciences sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 55%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 205% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos nove analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 15% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é significativamente superior ao crescimento anual de 7,1% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Castle Biosciences está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com a indústria. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender algo que tem potencialmente em vista um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Castle Biosciences?

Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Castle Biosciences mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a Castle Biosciences, aos quais é preciso estar atento.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Castle Biosciences, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para outras empresas que possa ter perdido.

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