Pode haver problemas subjacentes com a qualidade dos ganhos da NOV (NYSE: NOV)

Apesar de ter anunciado fortes ganhos, as acções da NOV Inc.(NYSE:NOV) estavam fracas. Fizemos algumas pesquisas e descobrimos alguns problemas subjacentes preocupantes.

Veja nossa análise mais recente para NOV

Uma situação fiscal invulgar

Podemos ver que a NOV recebeu um benefício fiscal de US$ 373 milhões. É sempre um pouco digno de nota quando uma empresa é paga pelo homem dos impostos, em vez de pagar ao homem dos impostos. O recebimento de um benefício fiscal é obviamente positivo, por si só. No entanto, os nossos dados indicam que os benefícios fiscais podem aumentar temporariamente o lucro estatutário no ano em que são registados, mas posteriormente o lucro pode diminuir. Partindo do princípio de que o benefício fiscal não se repete todos os anos, poderíamos assistir a uma diminuição sensível da sua rendibilidade, se tudo o resto se mantiver igual.

Isto pode levá-lo a perguntar-se quais são as previsões dos analistas em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da NOV

A NOV informou que recebeu um benefício fiscal, em vez de pagar impostos, no seu último relatório. Consequentemente, não nos parece que o seu resultado de lucros, que inclui esse aumento de impostos, seja um bom indicador dos seus níveis de lucros sustentáveis. Assim, parece-nos possível que o verdadeiro poder de lucro subjacente da NOV seja, de facto, inferior ao seu lucro estatutário. O lado positivo é que o crescimento do EPS ao longo do último ano tem sido realmente maravilhoso, mesmo que não seja uma medida perfeita. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Não se esqueça de que, quando se trata de analisar uma ação, vale a pena ter em conta os riscos envolvidos. Durante a nossa análise, descobrimos que a NOV tem um sinal de alerta e não seria sensato ignorá-lo.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da NOV. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.