Vale a pena considerar a Epsilon Energy Ltd. (NASDAQ: EPSN) por seus próximos dividendos?

Os leitores que esperam comprar a Epsilon Energy Ltd.(NASDAQ: EPSN) por seus dividendos precisarão fazer sua jogada em breve, já que as ações estão prestes a ser negociadas ex-dividendos. A data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data limite para os accionistas estarem presentes nos livros da empresa para serem elegíveis para um pagamento de dividendos. É importante ter conhecimento da data ex-dividendo porque qualquer transação sobre as acções tem de ter sido liquidada na data de registo ou antes desta. Isto significa que os investidores que comprarem as acções da Epsilon Energy a 14 de dezembro ou depois dessa data não receberão o dividendo, que será pago a 29 de dezembro.

O próximo dividendo da empresa é de US$0,063 por ação, no seguimento dos últimos 12 meses, quando a empresa distribuiu um total de US$0,25 por ação aos accionistas. O cálculo dos pagamentos do último ano mostra que a Epsilon Energy tem um rendimento de 4,9% sobre o preço atual das acções de 5,12 dólares. Se comprar esta empresa pelos seus dividendos, deve ter uma ideia se os dividendos da Epsilon Energy são fiáveis e sustentáveis. Por conseguinte, os leitores devem verificar sempre se a Epsilon Energy tem conseguido aumentar os seus dividendos ou se estes podem ser reduzidos.

Ver a nossa análise mais recente da Epsilon Energy

Os dividendos são normalmente pagos com base nos rendimentos da empresa, pelo que se uma empresa paga mais do que ganha, os seus dividendos correm normalmente um risco maior de serem cortados. Felizmente, o rácio de pagamento da Epsilon Energy é modesto, apenas 41% dos lucros. No entanto, os fluxos de caixa são ainda mais importantes do que os lucros para avaliar um dividendo, pelo que precisamos de ver se a empresa gerou dinheiro suficiente para pagar a sua distribuição. No ano passado, a Epsilon Energy pagou mais fluxos de tesouraria livres do que gerou - 118%, para ser exato - o que nos parece preocupantemente elevado. Estamos curiosos para saber por que razão a empresa pagou mais dinheiro do que gerou no ano passado, uma vez que este pode ser um dos primeiros sinais de que um dividendo pode ser insustentável.

A Epsilon Energy tem uma grande posição líquida de tesouraria no balanço, que poderia financiar grandes dividendos durante algum tempo, se a empresa assim o desejasse. Ainda assim, os investidores inteligentes sabem que é melhor avaliar os dividendos em relação ao dinheiro e aos lucros gerados pela empresa. O pagamento de dividendos com base nas disponibilidades do balanço não é sustentável a longo prazo.

Embora os dividendos da Epsilon Energy tenham sido cobertos pelos lucros comunicados pela empresa, a liquidez é um pouco mais importante, pelo que não é ótimo ver que a empresa não gerou liquidez suficiente para pagar os seus dividendos. Se isto acontecesse repetidamente, seria um risco para a capacidade da Epsilon Energy de manter os seus dividendos.

Clique aqui para ver quanto do seu lucro a Epsilon Energy pagou nos últimos 12 meses.

Os lucros e os dividendos têm vindo a crescer?

As empresas com ganhos por ação em crescimento consistente geralmente são as melhores ações de dividendos, pois geralmente acham mais fácil aumentar os dividendos por ação. Se os ganhos caírem o suficiente, a empresa pode ser forçada a cortar seus dividendos. Felizmente para os leitores, os ganhos por ação da Epsilon Energy têm crescido a 17% ao ano nos últimos cinco anos. Os ganhos têm crescido a um ritmo decente, mas preocupa-nos que os pagamentos de dividendos tenham consumido a maior parte do fluxo de caixa da empresa no ano passado.

Outra forma importante de medir as perspectivas de dividendos de uma empresa é medir a sua taxa histórica de crescimento dos dividendos. Os pagamentos de dividendos da Epsilon Energy mantêm-se praticamente inalterados em relação à situação registada há dois anos.

Resumindo

Vale a pena comprar a Epsilon Energy por seus dividendos? Gostamos do facto de a Epsilon Energy ter conseguido aumentar os seus lucros por ação a um bom ritmo e reinvestir a maior parte dos seus lucros na empresa. No entanto, é com alguma preocupação que constatamos o elevado rácio de pagamento dos fluxos de caixa. Em resumo, é difícil ficar entusiasmado com a Epsilon Energy do ponto de vista dos dividendos.

Assim, embora a Epsilon Energy pareça boa do ponto de vista dos dividendos, vale sempre a pena estar a par dos riscos envolvidos nesta ação. Por exemplo, encontramos 1 sinal de alerta para a Epsilon Energy que recomendamos que você considere antes de investir no negócio.

Em geral, não recomendamos a compra da primeira ação de dividendos que encontrar. Aqui está uma lista de acções interessantes que pagam fortes dividendos.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.