Uma peça do puzzle que falta na subida de 37% do preço das acções da Drilling Tools International Corporation (NASDAQ:DTI)

O preço das acções da Drilling Tools International Corporation(NASDAQ:DTI) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 37%. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções serem dizimadas pela queda de 59% do preço das acções nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Drilling Tools International pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 8,8x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E's superiores a 33x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Com lucros que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a Drilling Tools International tem estado muito lenta. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se continuar a gostar da empresa, é melhor inverter a trajetória dos lucros antes de tomar qualquer decisão. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

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Existe algum crescimento para a Drilling Tools International?

Para justificar seu índice P / L, a Drilling Tools International precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 60%. Este facto anulou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, com praticamente nenhuma mudança no EPS no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente nos últimos tempos para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS suba 9,7% por ano durante os próximos três anos, de acordo com o único analista que segue a empresa. Esta previsão é semelhante à previsão de crescimento de 10% ao ano para o mercado em geral.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/E da Drilling Tools International se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A palavra final

As acções da Drilling Tools International podem ter recebido um sólido impulso, mas o seu P/E não atingiu certamente grandes alturas. Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a Drilling Tools International é atualmente negociada com um P/E inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto está em linha com o mercado em geral. Quando vemos uma perspetiva de ganhos médios com um crescimento semelhante ao do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a pressionar o rácio P/E. Pelo menos o risco de uma queda de preços parece ser moderado, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros podem registar alguma volatilidade.

Também vale a pena referir que encontrámos 3 sinais de alerta para a Drilling Tools International (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em consideração.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Drilling Tools International, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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