Os investidores institucionais controlam 71% da Federal Agricultural Mortgage Corporation (NYSE:AGM) e foram recompensados na semana passada, depois de as acções terem aumentado 4,1%

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Federal Agricultural Mortgage é sensível às suas acções comerciais
• Os 15 principais accionistas detêm 50% da empresa
• Os accionistas internos venderam recentemente

Um olhar sobre os accionistas da Federal Agricultural Mortgage Corporation(NYSE:AGM) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 71% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E, como resultado, os investidores institucionais colheram os maiores frutos depois de o preço das acções da empresa ter subido 4,1% na semana passada. Os ganhos da semana passada teriam aumentado ainda mais o retorno para os accionistas a um ano, que atualmente se situa em 70%.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre a Federal Agricultural Mortgage.

Veja nossa análise mais recente para a Federal Agricultural Mortgage

O que a propriedade institucional nos diz sobre a hipoteca agrícola federal?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Portanto, eles geralmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Federal Agricultural Mortgage. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "negociação em grupo". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Federal Agricultural Mortgage abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Federal Agricultural Mortgage. Os nossos dados mostram que a BlackRock, Inc. é o maior acionista com 8,0% das acções em circulação. A FMR LLC é o segundo maior acionista, com 5,6% das acções ordinárias, e o The Vanguard Group, Inc. detém cerca de 5,3% das acções da empresa.

Analisando o registo de accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 15 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada sobre a Federal Agricultural Mortgage

Embora a definição exacta de "insider" possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como "insiders". A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Federal Agricultural Mortgage Corporation. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem acções no valor de cerca de 28 milhões de dólares (a preços correntes). A maioria diria que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 23% na Federal Agricultural Mortgage. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 4,5% das acções em circulação. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, por isso vale a pena investigar quem é o proprietário dessas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a Federal Agricultural Mortgage que deve ser tido em conta.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, pensamos que é aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.