A i3 Verticals, Inc. (NASDAQ:IIIV) pode ser mais arriscada do que parece

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,3x, a i3 Verticals, Inc.(NASDAQ:IIIV) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas financeiras diversificadas nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,6x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Confira nossa última análise da i3 Verticals

Como é que a i3 Verticals se tem comportado

Com um crescimento das receitas inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a i3 Verticals tem-se mostrado relativamente lenta. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a i3 Verticals.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da i3 Verticals?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da i3 Verticals é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 14% no ano passado. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior, em que as receitas aumentaram 145% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 6,9% durante o próximo ano, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 1,3% para o sector em geral.

Neste contexto, é curioso que o P/S da i3 Verticals se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

As previsões dos analistas da i3 Verticals revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S nem de perto nem de longe como teríamos previsto. A razão para este P/S deprimido pode potencialmente ser encontrada nos riscos que o mercado está a avaliar. Embora a possibilidade de o preço das acções cair a pique pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a i3 Verticals (pelo menos 1 que não deve ser ignorado), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Naturalmente, as empresas rentáveis com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que têm registado um forte crescimento dos lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.