Os investidores institucionais na Flywire Corporation (NASDAQ:FLYW) perderam 8,5% na semana passada, mas colheram os benefícios do crescimento a longo prazo

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Flywire é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 14 investidores têm uma participação maioritária na empresa com 50% de participação
• Os investidores internos têm estado a vender ultimamente

Para ter uma noção de quem está realmente no controlo da Flywire Corporation (NASDAQ:FLYW ), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 78% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois que a capitalização de mercado da empresa caiu US$ 311 milhões na semana passada. Ainda assim, os ganhos de 40% num ano podem ter ajudado a mitigar as suas perdas globais. No entanto, presumimos que eles estariam atentos a fraquezas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Flywire.

Veja nossa análise mais recente para Flywire

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Flywire?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Flywire. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Também eles, por vezes, se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver abaixo o historial de ganhos e receitas da Flywire, mas não se esqueça de que há sempre mais para contar.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Registamos que os fundos de retorno absoluto não têm um investimento significativo na Flywire. A Temasek Holdings (Private) Limited é atualmente o maior acionista, com 8,8% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 7,7% e 5,0% das acções. Além disso, descobrimos que Michael Massaro, o CEO, tem 0,7% das acções atribuídas ao seu nome.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 14 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de Flywire por parte de insiders

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Flywire Corporation. Os insiders têm uma participação significativa no valor de 64 milhões de dólares. A maior parte das pessoas veria este facto como um verdadeiro aspeto positivo. A maioria diria que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Participação do público em geral

Com uma participação de 11%, o público em geral, constituído maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Flywire. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 8,8% na Flywire. Este facto sugere que podem ter influência nas principais decisões políticas. Alguns investidores poderão sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as empresas de capitais privados podem, por vezes, encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores poderão estar a sair do investimento depois de o terem tornado público.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, existem outros factores que são ainda mais importantes. Tenha em atenção que a Flywire está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento , que deve conhecer...

Mas, em última análise, é o futuro , e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.