Os investidores institucionais detêm uma participação significativa de 41% na Global Business Travel Group, Inc. (NYSE:GBTG)

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições no Global Business Travel Group implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 2 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 53% de participação
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajuda a compreender bem as oportunidades numa ação

Todos os investidores na Global Business Travel Group, Inc.(NYSE:GBTG) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 41% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Dada a grande quantidade de dinheiro e a capacidade de investigação de que dispõem, a propriedade institucional tende a ter muito peso, especialmente junto dos investidores individuais. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Global Business Travel Group.

Ver a nossa análise mais recente do Global Business Travel Group

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Global Business Travel Group?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

O Global Business Travel Group já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos do Global Business Travel Group (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os fundos de cobertura não têm muitas acções do Global Business Travel Group. A American Express Company, Asset Management Arm é atualmente o maior acionista da empresa, com 34% das acções em circulação. Com 19% e 16% das acções em circulação, respetivamente, a Qatar Investment Authority e o Expedia Group, Inc. são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, descobrimos que os dois principais accionistas detêm uma participação maioritária na empresa, o que significa que têm poder suficiente para influenciar as decisões da empresa.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada do Global Business Travel Group

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um dos fundadores ou o diretor executivo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados sugerem que os insiders possuem menos de 1% da Global Business Travel Group, Inc. em seu próprio nome. Não esquecer que se trata de uma grande empresa e que os insiders possuem acções no valor de 19 milhões de dólares. O valor absoluto pode ser mais importante do que a quota proporcional. É bom ver os membros do conselho de administração a possuírem acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 15% na empresa e, por isso, não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Participação de capital privado

Com uma participação de 5,5%, as empresas de capitais privados podem influenciar o conselho de administração do Global Business Travel Group. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Propriedade de empresas públicas

As empresas públicas detêm atualmente 19% das acções do Global Business Travel Group. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais relacionados. É possível que se tenham separado. Provavelmente, vale a pena investigar melhor esta participação.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes.

Muitos consideram útil analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode aceder a este gráfico detalhado de ganhos, receitas e fluxos de caixa anteriores.

Se for como eu, pode querer pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.