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O que você pode aprender com o P / E da Target Corporation (NYSE: TGT)
Não são muitos os que pensam que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 18,2x da Target Corporation(NYSE:TGT) merece ser mencionado, quando o P/E mediano nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 17x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/E.
Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Target tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Uma possibilidade é que o P/L seja moderado porque os investidores pensam que os lucros da empresa serão menos resistentes no futuro. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm motivos para se sentirem optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.
Veja nossa análise mais recente para a Target
O crescimento corresponde ao P/E?
Para justificar o seu rácio P/E, a Target teria de produzir um crescimento semelhante ao do mercado.
Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 49% nos resultados da empresa. No entanto, o último período de três anos não foi tão bom em termos agregados, uma vez que não conseguiu registar qualquer crescimento. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.
Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 8,0% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado registe um crescimento anual de 9,9%, o que não é muito diferente.
Com esta informação, podemos ver porque é que a Target está a ser negociada a um P/E bastante semelhante ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento médio no futuro e só está disposta a pagar um montante moderado pelas acções.
A palavra final
Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.
Tal como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Target revelou que as suas perspectivas de lucros correspondentes às do mercado estão a contribuir para o seu P/E atual. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria ou deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E alto ou baixo. Nestas circunstâncias, é difícil prever que a cotação da ação evolua fortemente em qualquer direção num futuro próximo.
Existem também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 2 sinais de alerta para a Target que deve ter em atenção.
É claro que pode encontrar um investimento fantástico se analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NYSE:TGT
Target
Operates as a general merchandise retailer in the United States.