O que indica o preço das acções da Tri Pointe Homes, Inc. (NYSE:TPH)?

A Tri Pointe Homes, Inc. (NYSE:TPH ), não é a maior empresa do mercado, mas registou um movimento significativo do preço das acções durante os últimos meses na NYSE, subindo para máximos de 33,67 dólares e caindo para mínimos de 27,37 dólares. Alguns movimentos de preços das acções podem dar aos investidores uma melhor oportunidade de entrar na ação e, potencialmente, comprar a um preço mais baixo. Uma questão a responder é se o preço atual de negociação da Tri Pointe Homes, de 27,45 dólares, reflecte o valor real da empresa de média capitalização? Ou será que está atualmente subavaliada, proporcionando-nos a oportunidade de comprar? Vamos analisar as perspectivas e o valor da Tri Pointe Homes com base nos dados financeiros mais recentes para ver se existem catalisadores para uma mudança de preço.

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Quanto vale a Tri Pointe Homes?

De acordo com o meu modelo de preço múltiplo, que faz uma comparação entre o rácio preço/lucro da empresa e a média do sector, o preço das acções parece ser justo. Utilizei o rácio preço/lucro neste caso porque não há visibilidade suficiente para prever os seus fluxos de caixa. O rácio de 5,57x das acções está atualmente a ser negociado ligeiramente abaixo do rácio de 7,91x dos seus pares do sector, o que significa que se comprar a Tri Pointe Homes hoje, estará a pagar um preço decente por ela. E se acreditar que a Tri Pointe Homes deveria estar a ser negociada neste intervalo, então não há muito espaço para o preço das acções crescer para além dos níveis de outros pares do sector a longo prazo. No entanto, pode haver uma oportunidade de compra no futuro. Isto porque o beta da Tri Pointe Homes (uma medida da volatilidade do preço das acções) é elevado, o que significa que os seus movimentos de preços serão exagerados em relação ao resto do mercado. Se o mercado estiver em baixa, as acções da empresa irão provavelmente cair mais do que o resto do mercado, proporcionando uma excelente oportunidade de compra.

Podemos esperar crescimento da Tri Pointe Homes?

A perspetiva futura é um aspeto importante quando você está pensando em comprar uma ação, especialmente se você for um investidor em busca de crescimento em seu portfólio. Embora os investidores em valor argumentem que é o valor intrínseco em relação ao preço que mais importa, uma tese de investimento mais convincente seria o alto potencial de crescimento a um preço barato. No entanto, com um crescimento negativo dos lucros de -11% previsto para os próximos dois anos, o crescimento a curto prazo não parece certamente ser um fator determinante para uma decisão de compra da Tri Pointe Homes. Esta certeza faz pender a escala risco-retorno para um risco mais elevado.

O que isto significa para si

É um acionista? Neste momento, o preço da TPH parece estar próximo dos seus pares do sector, mas dada a incerteza de retornos negativos no futuro, este pode ser o momento certo para reduzir o risco na sua carteira. A sua exposição atual às acções é a ideal para a sua carteira total? E será que o custo de oportunidade de manter uma ação com perspectivas negativas é demasiado elevado? Antes de tomar uma decisão sobre a TPH, verifique se os seus fundamentos se alteraram.

É um investidor potencial? Se tem vindo a acompanhar a TPH há algum tempo, esta pode não ser a altura mais vantajosa para a comprar, uma vez que está a ser negociada em torno dos múltiplos de preços da indústria. Isto significa que há menos benefícios de uma avaliação incorrecta. Além disso, as perspectivas negativas de crescimento aumentam o risco de manter as acções. No entanto, existem também outros factores importantes que não considerámos hoje e que podem ajudar a melhorar as suas opiniões sobre a TPH, caso o preço flutue abaixo do rácio PE do sector.

Portanto, se você gostaria de se aprofundar neste estoque, é crucial considerar todos os riscos que ele enfrenta. Para esse fim, você deve aprender sobre os 2 sinais de alerta que detectamos com Tri Pointe Homes (incluindo 1 que é potencialmente sério) .

Se já não estiver interessado na Tri Pointe Homes, pode utilizar a nossa plataforma gratuita para ver a nossa lista de mais de 50 outras acções com um elevado potencial de crescimento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.