Deve pensar em comprar a KB Home (NYSE:KBH) agora?

Embora a KB Home (NYSE:KBH ) possa não ser a ação mais conhecida neste momento, recebeu muita atenção devido a um movimento substancial de preços na NYSE ao longo dos últimos meses, aumentando para US$54,87 num determinado momento, e caindo para os mínimos de US$47,79. Alguns movimentos de preços das acções podem dar aos investidores uma melhor oportunidade de entrar na ação e, potencialmente, comprar a um preço mais baixo. Uma questão a responder é se o preço de negociação atual da KB Home de 48,29 dólares reflecte o valor real da empresa de média capitalização? Ou será que está atualmente subavaliado, o que nos dá a oportunidade de comprar? Vamos analisar as perspectivas e o valor da KB Home com base nos dados financeiros mais recentes para ver se existem catalisadores para uma alteração do preço.

Veja a nossa análise mais recente da KB Home

A KB Home ainda é barata?

O preço das acções parece sensato neste momento, de acordo com o meu modelo de múltiplos de preços, em que comparo o rácio preço/lucro da empresa com a média do sector. Neste caso, utilizei o rácio preço/lucro porque não há visibilidade suficiente para prever os fluxos de caixa. O rácio da ação de 5,14x é atualmente negociado ligeiramente abaixo do rácio de 8,24x dos seus pares do sector, o que significa que se comprar a KB Home hoje, estará a pagar um preço razoável por ela. E se acreditar que a KB Home deveria estar a ser transaccionada neste intervalo, então não há muito espaço para o preço das acções crescer para além dos níveis de outros pares do sector a longo prazo. Haverá outra oportunidade de comprar em baixa no futuro? Uma vez que o preço das acções da KB Home é bastante volátil, poderemos assistir a uma descida (ou subida) no futuro, o que nos dará outra oportunidade de compra. Isto baseia-se no seu elevado beta, que é um bom indicador da quantidade de movimentos das acções em relação ao resto do mercado.

Como será o futuro da KB Home?

As perspectivas futuras são um aspeto importante quando se trata de comprar uma ação, especialmente se você for um investidor em busca de crescimento em seu portfólio. Comprar uma grande empresa com uma perspetiva robusta a um preço barato é sempre um bom investimento, então vamos também dar uma olhada nas expectativas futuras da empresa. No entanto, no caso da KB Home, prevê-se um crescimento altamente negativo dos lucros nos próximos anos, o que não ajuda a desenvolver a sua tese de investimento. Parece que o risco de incerteza futura é elevado, pelo menos a curto prazo.

O que isto significa para si

É acionista? Atualmente, a KBH parece estar a ser negociada em torno dos múltiplos de preços da indústria, mas dada a incerteza de retornos negativos no futuro, este pode ser o momento certo para reduzir o risco na sua carteira. A sua atual exposição às acções é a ideal para a sua carteira total? E será que o custo de oportunidade de manter uma ação com perspectivas negativas é demasiado elevado? Antes de tomar uma decisão sobre a KBH, verifique se os seus fundamentos se alteraram.

É um investidor potencial? Se tem vindo a acompanhar a KBH há algum tempo, esta pode não ser a altura mais vantajosa para a comprar, uma vez que está a ser negociada em torno dos múltiplos de preços do sector. Isto significa que há menos benefícios decorrentes de uma avaliação incorrecta. Além disso, as perspectivas negativas de crescimento aumentam o risco de manter as acções. No entanto, existem também outros factores importantes que não considerámos hoje e que podem ajudar a melhorar as suas opiniões sobre a KBH, caso o preço flutue abaixo do rácio PE do sector.

Se quisermos aprofundar a análise da KB Home, podemos também analisar os riscos que esta enfrenta atualmente. Por exemplo, a KB Home tem 2 sinais de alerta (e 1 que nos deixa um pouco desconfortáveis) que achamos que deve conhecer.

Se já não estiver interessado na KB Home, pode utilizar a nossa plataforma gratuita para consultar a nossa lista de mais de 50 outras acções com elevado potencial de crescimento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.