Surpresas mais desagradáveis podem estar reservadas para as ações da Yunhong Green CTI Ltd. (NASDAQ: YHGJ) após uma queda de 38%

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Yunhong Green CTI Ltd.(NASDAQ:YHGJ) caiu 38% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 32% do preço das acções.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, ainda se pode pensar que a Yunhong Green CTI é uma ação que não vale a pena investigar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,6x, considerando que quase metade das empresas da indústria de bens de consumo duradouros dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 0,7x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Yunhong Green CTI

Como é que a Yunhong Green CTI se tem comportado

Por exemplo, considere-se que o desempenho financeiro da Yunhong Green CTI tem sido mau ultimamente, uma vez que as suas receitas têm vindo a diminuir. Talvez o mercado acredite que a empresa pode fazer o suficiente para superar o resto da indústria num futuro próximo, o que está a manter o rácio P/S elevado. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Yunhong Green CTI, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Yunhong Green CTI teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 13% na receita da empresa. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 38%. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Em contraste com a empresa, espera-se que o resto do sector cresça 1,1% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva o recente declínio das receitas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em conta, consideramos preocupante o facto de o P/S da Yunhong Green CTI exceder o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas comerciais da empresa. É muito provável que os actuais accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

Conclusão sobre o P/S da Yunhong Green CTI

O P/S da Yunhong Green CTI continua a ser elevado, mesmo depois de as suas acções terem caído. Argumenta-se que a relação preço / vendas é uma medida inferior de valor em certos setores, mas pode ser um poderoso indicador de sentimento de negócios.

O nosso exame da Yunhong Green CTI revelou que a diminuição das receitas a médio prazo não está a resultar num P/S tão baixo como esperávamos, dado que o sector deverá crescer. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que é altamente improvável que este desempenho das receitas sustente um sentimento tão positivo durante muito tempo. Se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem, os investimentos dos accionistas estarão sujeitos a um risco significativo e os potenciais investidores correrão o risco de pagar um prémio excessivo.

É também de salientar que encontrámos 3 sinais de alerta para a Yunhong Green CTI (1 é um pouco desagradável!) que é necessário ter em consideração.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Yunhong Green CTI, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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