Por que os ganhos do Superior Group of Companies (NASDAQ: SGC) são melhores do que parecem

O Superior Group of Companies, Inc.(NASDAQ:SGC) anunciou recentemente um bom resultado em termos de lucros e o mercado recompensou-o com uma forte subida do preço das acções. Esta reação do mercado é compreensível quando se olha para os lucros principais e encontrámos mais alguns factores encorajadores.

Veja a nossa última análise do Superior Group of Companies

Um olhar mais atento aos ganhos do Grupo Superior de Empresas

Muitos investidores não ouviram falar do rácio de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é bom, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora não seja um problema ter um rácio de acumulação positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acumulação elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados de fluxo de caixa. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que rácios de acréscimo elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Para o ano até dezembro de 2023, o Superior Group of Companies tinha um rácio de especialização de exercícios de -0,22. Por conseguinte, os seus lucros estatutários foram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 74 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 8,77 milhões. Notavelmente, o Superior Group of Companies teve um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, de modo que os US$74 milhões que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Isto pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro do Grupo Superior de Empresas

Como discutimos acima, o rácio de acumulação do Superior Group of Companies indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Com base nesta observação, consideramos possível que o lucro estatutário do Superior Group of Companies subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! E também é positivo que a empresa tenha mostrado melhorias suficientes para registar um lucro este ano, depois de ter perdido dinheiro no ano passado. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva, pois é possível considerar as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Se quiser saber mais sobre o Superior Group of Companies como empresa, é importante estar ciente dos riscos que enfrenta. Por exemplo - Superior Group of Companies tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro do Superior Group of Companies. Mas há sempre mais para descobrir se for capaz de concentrar a sua mente em minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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