O preço das acções da The Singing Machine Company, Inc. (NASDAQ:MICS) pode sinalizar algum risco

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da The Singing Machine Company, Inc. (NASDAQ:MICS) de 0,1x neste momento parece bastante "intermédio" para as empresas da indústria de bens de consumo duradouros nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 0,6x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Confira nossa análise mais recente da Singing Machine Company

Como é que a Singing Machine Company se comportou recentemente?

Como ilustração, a receita se deteriorou na Singing Machine Company no último ano, o que não é o ideal. Pode ser que muitos esperem que a empresa deixe para trás o desempenho dececionante das receitas no próximo período, o que impediu que o P / S caísse. Se gostarmos da empresa, esperamos que seja esse o caso, para podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Singing Machine Company.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Singing Machine Company?

Para justificar o seu rácio P/S, a Singing Machine Company teria de produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 43%. Isto significa que a empresa também registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 18% no total nos últimos três anos. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 0,9% nos próximos 12 meses, a evolução negativa da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, é um quadro preocupante.

Tendo em conta este facto, é um pouco alarmante que o P/S da Singing Machine Company esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito menos pessimistas do que os últimos tempos indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das tendências recentes das receitas deverá acabar por pesar sobre o preço das acções.

A palavra final

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Consideramos inesperado que a Singing Machine Company negoceie com um rácio P/S comparável ao do resto do sector, apesar de registar um declínio das receitas a médio prazo, enquanto se espera que o sector no seu conjunto cresça. Apesar de corresponder ao sector, não nos sentimos confortáveis com o atual rácio P/S, uma vez que é pouco provável que este desempenho desanimador em termos de receitas sustente um sentimento mais positivo durante muito tempo. Se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem, os investimentos dos accionistas ficarão em risco e os potenciais investidores correrão o risco de pagar um prémio desnecessário.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Singing Machine Company (3 são preocupantes!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então deve consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.