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Investidores cautelosos não estão a recompensar completamente o desempenho da Helen of Troy Limited (NASDAQ:HELE)
Com um rácio preço/lucro mediano (ou "P/E") de cerca de 16x nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/E de 18,1x da Helen of Troy Limited (NASDAQ:HELE). No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/E sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.
Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Helen of Troy tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Uma possibilidade é que o P/L seja moderado porque os investidores pensam que os lucros da empresa serão menos resistentes no futuro. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm motivos para se sentirem optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.
Veja nossa análise mais recente para Helen of Troy
Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre Helen of Troy ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.O crescimento corresponde ao P/E?
Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a corresponder ao mercado para que rácios P/E como os da Helen of Troy sejam considerados razoáveis.
Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 10% nos resultados da empresa. Ainda assim, lamentavelmente, o EPS caiu 25% no total em relação a três anos atrás, o que é dececionante. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente indesejável para a empresa.
Relativamente ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 17% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 12%, o que é visivelmente menos atrativo.
Com esta informação, achamos interessante que a Helen of Troy esteja a negociar a um P/E bastante semelhante ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.
A principal conclusão
Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.
O nosso exame das previsões dos analistas da Helen of Troy revelou que as suas perspectivas de lucros superiores não estão a contribuir para o seu P/L tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos uma forte perspetiva de lucros com um crescimento mais rápido do que o mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a pressionar o rácio P/E. Parece que alguns estão, de facto, a antecipar a instabilidade dos lucros, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.
É sempre necessário ter em conta os riscos, por exemplo - Helen of Troy tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.
Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre Helen of Troy, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
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Helen of Troy
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