A queda de 26% no preço da Charles & Colvard, Ltd. (NASDAQ: CTHR) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Charles & Colvard, Ltd.(NASDAQ: CTHR) caíram uns consideráveis 26% no último mês, o que continua uma corrida horrível para a empresa. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 77% durante esse período.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, considerando que cerca de metade das empresas que operam na indústria do luxo dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 0,8x, pode considerar a Charles & Colvard como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,3x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Charles & Colvard

Como é o desempenho recente da Charles & Colvard?

Como ilustração, a receita se deteriorou na Charles & Colvard no último ano, o que não é o ideal. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do sector em geral num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Charles & Colvard.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Charles & Colvard?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P/S como o de Charles & Colvard sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 30%. Isto significa que também se registou uma queda das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 30% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Se compararmos a trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 5,8% para um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo isto em conta, compreendemos por que razão o P/S da Charles & Colvard é inferior ao da maioria dos seus pares do sector. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as tendências recentes das receitas já estão a pesar sobre as acções.

A palavra final

O preço recentemente fraco das acções da Charles & Colvard fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de luxo. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Não é de surpreender que a Charles & Colvard mantenha o seu P/S baixo devido à queda das suas receitas a médio prazo. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Dadas as circunstâncias actuais, parece pouco provável que o preço das acções sofra qualquer movimento significativo em qualquer direção num futuro próximo, se as recentes tendências das receitas a médio prazo persistirem.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Charles & Colvard (3 são um pouco preocupantes!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Charles & Colvard, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.