Os lucros da Science Applications International (NASDAQ:SAIC) parecem ter problemas de qualidade

O preço das acções não subiu depois de a Science Applications International Corporation(NASDAQ:SAIC) ter apresentado lucros decentes na semana passada. Fizemos algumas pesquisas e acreditamos que os investidores podem estar preocupados com alguns factores subjacentes ao relatório.

Veja nossa análise mais recente para a Science Applications International

Como é que os itens invulgares influenciam os lucros?

Para entender corretamente os resultados de lucro da Science Applications International, precisamos considerar o ganho de US $ 209 milhões atribuído a itens incomuns. Embora seja sempre bom ter um lucro maior, uma grande contribuição de itens incomuns às vezes diminui nosso entusiasmo. Quando analisámos os números de milhares de empresas cotadas na bolsa, descobrimos que um aumento de itens invulgares num determinado ano não se repete frequentemente no ano seguinte. E, afinal, é exatamente isso que a terminologia contabilística implica. Podemos ver que os itens incomuns positivos da Science Applications International foram bastante significativos em relação ao seu lucro no ano até maio de 2024. Se tudo o resto se mantiver igual, este facto teria provavelmente o efeito de tornar o lucro estatutário um mau indicador do poder dos ganhos subjacentes.

Isto pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Science Applications International

Como discutimos acima, pensamos que o item incomum positivo significativo torna os ganhos da Science Applications International um guia pobre para sua lucratividade subjacente. Consequentemente, pensamos que é bem possível que o poder de lucro subjacente da Science Applications International seja inferior ao seu lucro estatutário. Mas a boa notícia é que o crescimento do EPS nos últimos três anos tem sido muito impressionante. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quisermos compreender a empresa corretamente. Assim, embora a qualidade dos lucros seja importante, é igualmente importante considerar os riscos que a Science Applications International enfrenta neste momento. A nossa análise mostra 3 sinais de alerta para a Science Applications International (2 são potencialmente graves!) e recomendamos vivamente que os analise antes de investir.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da Science Applications International. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade dos capitais próprios ou esta lista de acções com elevada participação de informação privilegiada.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.