O negócio da Stem, Inc. (NYSE:STEM) está a seguir a indústria, mas as suas acções não estão

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Stem, Inc. (NYSE:STEM) de 1,2x neste momento parece bastante "intermédio" para as empresas do sector elétrico nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,6x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Confira nossa análise mais recente sobre a Stem

Como é o desempenho recente da Stem?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Stem tem-se saído relativamente bem. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode estar prestes a diminuir. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não estivermos a favor.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Stem se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Para justificar sua relação P / S, a Stem precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 73% no ano passado. O último período de três anos também registou um aumento global incrível das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 32% ao ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 45% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, achamos interessante que a Stem esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Stem significa para os investidores?

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Quando se considera que as estimativas de crescimento das receitas da Stem são bastante moderadas em comparação com a indústria em geral, é fácil perceber por que razão consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de apoiar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

É também de salientar que encontrámos 3 sinais de alerta para a Stem que deve ter em consideração.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Stem, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.