Há motivos para preocupação com o preço da Markforged Holding Corporation (NYSE: MKFG)

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,3x da Markforged Holding Corporation(NYSE:MKFG) merece ser mencionado quando o P/S mediano da indústria de maquinaria nos Estados Unidos é muito semelhante. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Confira nossa análise mais recente da Markforged Holding

Como é que a Markforged Holding se comportou recentemente?

A Markforged Holding poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. É possível que muitos esperem que o desempenho pouco inspirador das receitas se reforce positivamente, o que impediu que o rácio P/S descesse. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Markforged Holding ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Markforged Holding teria de produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Se analisarmos o último ano de receitas, a empresa apresentou um resultado que quase não registou qualquer desvio em relação ao ano anterior. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 38% nas receitas, apesar do seu desempenho pouco inspirador a curto prazo. Assim, embora a empresa tenha feito um trabalho sólido no passado, é um pouco preocupante ver o crescimento das receitas diminuir tanto como tem acontecido.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 4,3% durante o próximo ano, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o sector mais vasto cresça 1,7%, o que é um quadro pouco animador.

Tendo isto em consideração, pensamos que não faz sentido que o P/S da Markforged Holding esteja muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa rejeitam o pessimismo da coorte de analistas e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a diminuição das receitas acabará por afetar o preço das acções.

O resultado final do P/S da Markforged Holding

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa verificação das previsões dos analistas da Markforged Holding revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas não estão a fazer baixar o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos uma perspetiva sombria como esta, pensamos imediatamente que o preço das acções corre o risco de descer, afectando negativamente o P/S. Se considerarmos as perspectivas de receitas, o P/S parece indicar que os potenciais investidores podem estar a pagar um prémio pelas acções.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos três sinais de alerta para a Markforged Holding, aos quais é preciso estar atento.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Markforged Holding, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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